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• 2024.08.07

全球资金疯狂逃离风险，涌向避险资产；多家银行发布贵金属交易风险提示，引发市场关注

一、 宏观数据速览

二、期市综合资讯

1、广州花都区打响一线城市“购房落户”第一枪。广州市花都区住建局出台稳楼市措施，包括购房享受“准户口”待遇、推行“房票”安置、现房销售价保无忧等六方面。其中，最引人注目的是购房可享受“准户口”待遇，即非本市户籍人员在花都区购买新建商品住房后，可领取花都人才绿卡，凭此卡及购房合同享受区政策性照顾入学等待遇，这在近几年里一线城市尚属首次。

2、Wind数据显示，8月6日，国内商品有40个品种基差为正值，14个品种基差为负值。其中，沪锡、棉纱、郑棉基差最大，现货较期货分别升水5370.00元/吨、2760.00元/吨、1678.00元/吨；橡胶、丁二烯橡胶、强麦基差最小，现货较期货分别贴水1515.00元/吨、1445.00元/吨、700.50元/吨。

3、2024年8月，第一财经研究院发布的“第一财经首席经济学家信心指数”为50.3，连续19个月维持在50荣枯线以上。经济学家认为未来我国经济发展仍面临一定压力，但复苏态势不会改变，宏观政策应持续用力，进一步修复和稳定需求。

4、国际货币基金组织（IMF）中国事务主管钱德拉表示，尽管面临挑战，中国持续推进改革，有望实现更高质量、更具韧性的经济增长。中国经济具有韧性，预计今年增速整体符合中国政府设定的增长目标。

5、波罗的海干散货指数涨0.48%报1685点，连续三日上涨。

· 金属市场资讯

1、8月6日，国内最活跃的期货品种——白银期货主力合约跌幅近6%。连续两个交易日，全球资金疯狂逃离风险，涌向避险资产。黄金白银等传统避险资产，却没有受到资金青睐，反而出现大幅跳水。多位业内人士表示，在市场恐慌性暴跌中，投资者正处在现金偏好状态，将黄金视为风险对冲的投资者会清算部分持有的黄金，以应对潜在的保证金追加要求。一旦风头过去后，黄金购买潮将再度出现。

2、多家银行发布贵金属交易风险提示，引发市场关注。据不完全统计，截至8月5日，建设银行、农业银行、中国银行、平安银行等多家银行提示投资者，“提高风险防范意识，合理控制仓位，及时关注持仓及保证金余额变化情况，理性投资”等。

3、根据伦敦金属交易所公布的数据，上周伦镍库存继续累积，并在8月2日达到了自2021年12月以来的新高水平。尽管随后库存出现小幅回落，但最新库存水平仍保持在110,106吨的高位。这一数据表明，LME镍库存正在经历显著的累积过程，可能反映了国际市场上镍供应的增加或需求的相对减弱。

4、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，8月5日，锌库存247825吨，增加18050吨，变动量创逾1个月新高；铅库存221975吨，减少4875吨；铜库存252575吨，创逾2年零11个月新高，增加1225吨，变动量创逾1个月新高；铝库存918050吨，创逾2个月新低，减少3575吨，变动量创逾1个月新高；锡库存4695吨，减少3575吨，镍库存110106吨，减少3575吨，铝合金库存1600吨，减少3575吨，钴库存115吨，持稳于逾1年零4个月高位，变动量创逾1个月新高。

5、截至8月6日(周二)，全球最大黄金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黄金持仓量为27266050.88盎司或848.06吨，较前一交易日增加101698.2盎司或3.16吨，幅度为0.37%。

· 煤焦钢矿市场资讯

1、中钢协发布数据显示，7月下旬，重点统计钢铁企业生产粗钢2170.84万吨，环比增长1.05%，同比下降7.59%；生产生铁1968.51万吨，环比增长2.23%，同比下降6.97%；生产钢材2176.84万吨，环比增长6.89%，同比下降8.45%。其中，粗钢日产197.35万吨，创2023年12月下旬以来新低，环比下降8.14%，同比下降7.59%；生铁日产178.96万吨，创2024年1月下旬以来新低，环比下降7.06%，同比下降6.97%；钢材日产197.89万吨，环比下降2.83%，同比下降8.46%。

2、2024年1-6月，俄罗斯煤及褐煤产量累计为2.11亿吨，比上年同期下降0.7%。上半年俄罗斯煤炭产量中，炼焦煤产量5620万吨，比上年同期增长9.2%；其它烟煤（非炼焦烟煤）产量9790万吨，同比下降4.3%；无烟煤产量为1100万吨，同比下降21.3%；褐煤产量4630万吨，同比增长2.2%。

3、消息人士称，印度搁置焦煤进口财团计划。

· 能源化工市场资讯

1、美国能源部表示，计划在8月12日发布另一项招标，购买约200万桶石油作为战略石油储备。为战略石油储备（SPR）招标购买150万桶石油，将于2025年1月交付。

2、美国6月石油出口（含天然气凝析物）增长至423万桶/日，创三个月新高，前值413万桶/日。美国6月石油发货量环比增长2.5%，同比上升11%。

3、美国至8月2日当周API原油库存增加17.6万桶，预期增加85万桶，前值减少449.5万桶。

4、美国能源信息署(EIA)：预计布伦特原油价格2024年为84美元/桶（此前预计86美元/桶），预计2025年为86美元/桶（此前预计88美元/桶）。维持2024年汽油价格预期在3.40美元/加仑不变，预计2025年为3.30美元/加仑（之前预计为3.50美元/加仑）。

5、EIA短期能源展望报告称，预计2024年美国原油产量为1323万桶/日，此前预期为1325万桶/日。预计2025年美国原油产量为1369万桶/日，此前预期为1377万桶/日。预计2024年美国原油产量将增加30万桶/日，此前预期为增加32万桶/日。预计2025年美国原油产量将增加46万桶/日，此前预期为增加52万桶/日。预计2024年美国原油需求增速为20万桶/日，此前为11万桶/日。预计2025年美国原油需求增速为18万桶/日，此前为29万桶/日。

6、EIA短期能源展望报告将2024年全球原油需求增速预期维持在110万桶/日不变，将2025年全球原油需求增速预期从180万桶/日下调至160万桶/日。

7、沙特阿美首席执行官表示，预计2024年全球石油需求将达到每日1.047亿桶，看到更多补充战略原油库存的计划，这将有助于未来几个月健康的石油需求，预计今年石油需求将增长160万至200万桶/日。

8、沙特阿美首席执行官表示，沙特阿美正寻求扩大液化天然气的购销协议和股权投资。沙特阿美预计，2024年全球石油需求将达1.047亿桶/日，看到更多补充战略原油库存计划，这将有助于未来几个月健康的石油需求。

9、哈萨克斯坦计划将石油产品出口禁令延长6个月。

· 农产品市场资讯

1、8月6日，据农业农村部监测，“农产品批发价格200指数”为123.44，比昨天上升0.95个点。截至8月6日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为25.81元/公斤，比8月5日上升1.5%。而近期多家生猪养殖上市公司公布了今年7月生猪销售情况简报，均显示销售价格进一步提升。

2、华储网公告，8月7日将开展两批次中央储备冻牛羊肉收储竞价交易，共计2500吨。

3、商务部：7月份关税配额外原糖实际到港8.67万吨，下月预报到港20.24万吨。

4、美国农业部预计，2024/2025年度全球菜籽产量为8788万吨，较上年度减少88万吨，减幅1%，但较过去五年产量均值7970万吨仍然高出10.3%。分国别来看，除加拿大增产外，其他主产国大多减产。春播以来，加拿大大草原整体光温水条件较好，对油菜籽生长有利，产量前景乐观。

5、南部半岛棕榈油压榨商协会数据显示，2024年8月1-5日马来西亚棕榈油单产减少30.03%，出油率增加0.65%，产量减少26.61%。

6、欧盟委员会称，截至8月4日，欧盟2024/25年软小麦出口量为218万吨，而去年为357万吨；大麦出口量为87万吨，而去年为126万吨；玉米进口量为211万吨，而去年为162万吨；大豆进口量为112万吨，而去年为135万吨；油菜籽进口量为35万吨，而去年为23万吨；豆粕进口量为177万吨，而去年为164万吨；棕榈油进口量为23万吨，而去年为34万吨。

7、8月6日，工会声明显示，阿根廷大豆油厂工人举行罢工，要求提高工资。

三、 财经新闻盘点

1、国际货币基金组织（IMF）中国事务主管钱德拉表示，尽管面临挑战，中国持续推进改革，有望实现更高质量、更具韧性的经济增长。中国经济具有韧性，预计今年增速整体符合中国政府设定的增长目标。

2、经历“黑色星期一”后，周二市场行情反转，国内债市全线走弱。前一个交易日，国内债市大涨，10年期国债收益率一度下破2.1%关口。在分析人士看来，债市出现回调是买入时点，未来一段时间内，在海外避险情绪增加的市场环境下，债牛仍有支撑因素，关注供给端压力。

3、国资委、国家发改委印发《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》提出，在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人、先进医疗设备等科技创新重点领域，充分发挥中央企业采购使用的主力军作用，带头使用创新产品。对于原创技术策源地企业、创新联合体、启航企业等产生的创新产品和服务，工信部等部门相关名录所列首台（套）装备、首批次材料、首版次软件，以及《中央企业科技创新成果推荐目录》成果，在兼顾企业经济性情况下，可采用谈判或直接采购方式采购，鼓励企业预留采购份额并先试先用。

4、公募基金二季报披露完毕，短债基金再现高热度。截至6月30日，Wind短期纯债型基金（期限配置或组合久期小于等于3年的纯债券型）二季度份额激增2588亿份，整体规模已近1.5万亿元。其中，14家公司旗下的产品成为推动增长的主力，进入份额增长“百亿俱乐部”，展现出“大厂”的不俗实力。

5、多只债基近期陆续发布限制大额申购、赎回的公告，甚至有不少债基选择“闭门谢客”，成为“橱窗基金”。业内人士分析，限购有助于基金管理人控制产品规模，维护基金运作稳定性，尤其是在市场波动或预期发生变化时，保护现有投资者的利益，避免市场波动对基金业绩的负面影响。

6、澳洲联储连续第六次将基准利率维持在4.35%不变，符合市场预期。澳洲联储表示，需求超过经济供应能力，超出预期，预计核心通胀将比之前预期的更为缓慢地放缓，预计在2025年底降至3%以下；委员会不排除任何政策选项，将采取一切必要措施来实现通胀目标，前景展望依旧高度不确定，通胀依旧高于目标，并具有持续性；数据强化保持警惕性的必要性，在对通胀报有信心之前，需要保持限制性政策。

7、据CME“美联储观察”，美联储9月降息25个基点的概率为28.5%，降息50个基点的概率为71.5%。美联储到11月累计降息50个基点的概率为19.3%，累计降息75个基点的概率为57.6%，累计降息100个基点的概率为23.2%。

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