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对失败者的分析可以得出如下结论。
1、不要满仓
不满仓的目的是避免冒过大的风险，这实际上是期货交易资金管理中的一项内容。值得注意的是，是否满仓不能机械地理解。比如，某交易者账户上5万元资金，开仓用了4.8 万元，看起来几乎是满仓了。但背后的情况可能是该交易者准备了20 万元资金，为了自我控制，将15 万元放在了备用账户上，因此该交易者实际上只动用了25%的资金，这不能看作是满仓。
2、交易成败的质量远比胜率重要
80%的胜率很漂亮，但如果每次只赚小钱，几次大亏后的结果仍旧是亏损。反之，20%的胜率看上去很糟糕，但如果每次亏的都是小钱，抓到了一两次大趋势行情，最终还是赢家。当然，如果能同时提高胜率就更好了。如何争取成为赚大钱亏小钱的交易者，必须在盈利时有足够的耐心，亏损时勇于止损。同样，盈利时依赖止盈技术。
止损极其重要，应该说交易者都明白这一道理，在理性分析时大家都会认同和接受，但在实践中还是会出现很多问题。比如，一些交易者说：止损我知道，但是止着止着就把钱都止没了。还有的说：回头总结一下自己的交易经历，发现止损就是最好的减肥药，如果前面不止损，反而还能挣点钱都是止损惹出来的祸!问题出在哪里?
必须知道，止损是期货交易中非常重要的理念。止损理念是指投资者必须从战略高度认识止损在期货交易中的重要意义，因为在高风险的期货市场中，首先是要生存下去，才谈得上进一步的发展，止损的关键作用就在于能让你更好地生存下来。
期货交易中无数交易者的实践证明，及时止损是成功者的必备素质，可以这么说，不具备这一素质最终一定是失败者。但必须注意的是：及时止损只是成功者必备的素质之一，而非全部。它是成功者的必要条件而非充分条件。但是，由于这一素质经常被大家反复提及，因此很容易被误解为成功交易的唯一素质，以为只要具备勇于止损的习惯就拿到了成功的入门券。这种误解类似于：汽车具有刹车装备、安全气囊、座椅安全带等，于是酒驾、乐于抢道等都无所谓。
必须明白，及时止损只是全部交易理念中的一个部分，如果投资者在交易的其他环节上出了问题或整体交易理念就是错误的，认为只凭止损这一环节就可以包打天下，那么最终难以得到好结果是自然的。
止损和止盈的应用场合都是指手中已有持仓头寸时如何保护自己，前者是防止遭受过大的损失，后者是在保住一部分已得利润的前提下保留获得更多利润的机会。如果投资者手中没有持仓，自然不会产生止损或止盈的需求这时更要考虑的是要不要建仓，何时建仓及建多少仓的问题。建仓和平仓后样重要是不言而喻的。投资者在建仓时期打算采用什么样的交易策略?
长线博趋势，中线做震荡，短线炒作还是套利，相应的出场方式自然是有差别的。
比如，对长线博趋势的交易策略而言，因为趋势行情难得有，一旦出现则持续时间较长，所以无论在建仓还是持仓阶段都需要有足够的耐心，这种耐心体现在建仓阶段很可能是几个月一直空仓，或者仅以极小的持仓试探。从资金管理角度看，如果是小单量的试探性持仓，设置较大的止损幅度也无可厚非。
但一些交易者心中想着长线交易，却把持不住自己天天交易。明明是短线交易，却采用长线交易的止损方法，频繁交易之后自然便是频繁止损。这哪里是赔小钱赚大钱，实在是天天在为“积小败为大败”而奋斗！且失败后，不反思自己的整体交易观出了问题，反将责任推到“止损”头上。
上图是焦炭主力合约2012年9月至2015年9月的周K线图，图中圈起部分最后日期为2014 年1月10 日，有一个交易者止损平仓时间基本是在最后一根K线。
首先，大致可以看出，圈起部分接连5根周 K线为阴，跌势明显，该交易者在其间逆势做多而被套。
其次，该交易者是一位短线交易的热衷者，逆势做多是认为行情跌得差不多，可以抢一波反弹。
最后，可以看出止损之后行情持续下跌了近两年。所以回头一看，该交易者尽管当初止损很痛，但还是值得庆幸的，如果一直死扛，最后的结局肯定是爆仓。
【未完待续】
在本系列内容中，我们将为大家介绍期货投资中所潜藏的风险，并通过一些案例和故事为大家再现并揭示期货投资之路的坎坷与不易，希望能为初入期货市场或已经在期货投资之路上的投资者，带去一些帮助！欢迎大家持续关注宝城期货投教基地！
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