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• 2024.08.01

中国7月官方制造业PMI公布，制造业景气度基本稳定；存款利率的全面下调引发连锁反应：大额存单出现“断货”

一、 宏观数据速览

二、期市综合资讯

1、国家发改委召开2024年上半年经济形势通报会，强调扎扎实实做好下半年发展改革重点工作，坚定不移完成全年经济社会发展目标任务；要加大宏观调控力度，加强经济形势分析和政策研究，加快推进“两重”建设，加力推进“两新”落地见效，切实做好“十五五”规划前期谋划工作；要积极扩大国内需求，促进有效投资，大力提振消费，深入推进新型城镇化建设。

2、7月31日，国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布数据显示，7月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.4%，比6月份略降0.1个百分点，非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数均为50.2%，均比6月份下降0.3个百分点，我国经济总体产出继续保持扩张。

3、国务院印发新型城镇化战略五年行动计划明确，经过5年的努力，农业转移人口落户城市渠道进一步畅通，常住地提供基本公共服务制度进一步健全，协调推进潜力地区新型工业化城镇化明显加快，培育形成一批辐射带动力强的现代化都市圈，城市安全韧性短板得到有效补齐，常住人口城镇化率提升至接近70%，更好支撑经济社会高质量发展。行动计划提出实施新一轮农业转移人口市民化行动、潜力地区城镇化水平提升行动、现代化都市圈培育行动、城市更新和安全韧性提升行动4项重大行动、19项重点任务及有关政策措施。

4、Wind数据显示，7月31日，国内商品有31个品种基差为正值，24个品种基差为负值。其中，棉纱、郑棉、苹果基差最大，现货较期货分别升水2195.00元/吨、1270.00元/吨、952.00元/吨；丁二烯橡胶、沪锡、国际铜基差最小，现货较期货分别贴水1890.00元/吨、1320.00元/吨、858.76元/吨。

5、美联储在7月FOMC会议上继续按兵不动，将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%不变。但同时释放9月可能降息的信号：美联储进一步确认在降通胀方面取得进展，除了通胀，美联储开始强调关注避免就业方面风险。有“新美联储通讯社”之称的记者Nick Timiraos称，美联储为9月降息扫清道路，两年来首次更平等对待就业和通胀目标，这种重大转变意味着，通胀可能不再是降息的障碍。

6、在利率决议后的新闻发布会上，美联储主席鲍威尔表示，随着劳动力市场降温和通胀率下降，实现就业和通胀目标的风险继续趋于平衡。9月份FOMC货币政策会议上，降息可能是一个选项，FOMC最快将在9月份选择降息。鲍威尔讲话后，美元、美债收益率双双下挫，美股、黄金走高。交易员们认为，美联储今年会降息70个基点，此前预计降息空间为64个基点

7、日本央行“超预期”加息15个基点，将政策利率从0-0.1%上调至0.15%-0.25%。这一调整也是继今年3月日本央行宣布17年来首次加息之后，再次做出加息的决定。日本央行还公布缩表计划，国债购买规模每个季度减少4000亿日元，且不再提供债券购买范围而是提供指定金额。日本央行行长植田和男表示，如果经济和物价走势符合预期，将继续加息。美元兑日元一度跌超2%，自今年3月以来首次跌破150关口。

8、周三波罗的海干散货指数跌3.06%报1708点，连续九日下跌。

· 金属市场资讯

1、据上海有色网最新报价显示，7月31日，国产电池级碳酸锂价格跌420元报8.2万元/吨，续创逾3年新低，近5日累计跌3900元。

2、高金价劝退了部分消费需求，但投资需求热度不减。7月31日凌晨，伦敦金重新突破2400美元/盎司，中东局势紧张让黄金短线走强。世界黄金协会7月30日发布的2024年二季度《全球黄金需求趋势报告》显示，二季度全球黄金需求总量（包含场外交易）同比增长4%至1258吨。其中，场外交易（OTC）需求强劲，二季度同比显著增长53%至329吨。在中国市场，黄金ETF连续四个季度实现流入，二季度继续逆势流入约140亿元，达历史新高点。

3、印度将黄金的基准进口价格设定为每10克769美元，将白银基准进口价格设定为每公斤908美元。

4、智利统计局数据显示，智利6月铜产量同比下降1.25%。当地时间7月31日，智利政府预计，2024年铜均价将从之前的每磅4.20美元升至每磅4.30美元。

· 煤焦钢矿市场资讯

1、中钢协发布数据显示，7月中旬，重点统计钢铁企业生产粗钢2148.36万吨，同比下降4.42%；生产生铁1925.62万吨，同比下降4.12%；生产钢材2036.53万吨，同比下降6.12%。

· 能源化工市场资讯

1、国家能源局举行新闻发布会：今年上半年，我国能源消费总体保持稳定增长，工业是拉动用能增长的主力，能源供应整体充足，价格总体稳定；迎峰度夏能源保供基础进一步夯实，电力互济能力持续增强；绿色低碳转型取得新进展，非化石能源发展保持强劲势头。

2、俄罗斯能源部称，俄罗斯目前的石油精炼量比2023年水平高出4%；汽油库存比2023年高出1%；AI-95汽油供应情况已趋于稳定。

3、俄罗斯能源部宣布，决定在今年9月至10月禁止汽油出口；无需禁止柴油燃料出口。

4、EIA报告显示，上周美国原油库存减少343.6万桶，产量维持在1330万桶/日不变，出口增加73.3万桶/日至491.9万桶/日，战略石油储备（SPR）库存增加68.5万桶至3.751亿桶。

5、据迪拜商业交易所数据，9月阿曼原油官方价格定在83.85美元/桶。

6、印度自8月1日起将石油暴利税从每吨7000卢比下调至每吨4600卢比。

7、巴基斯坦财政部宣布，燃油价格将下调15天。

· 农产品市场资讯

1、中储粮集团公司发布公告称，按照有关部门工作安排，中储粮集团公司及所属相关企业将继续在小麦主产区增加2024年产国产小麦收储规模。截至目前，中储粮相关企业启动增储收购库点共计332个，进一步稳定小麦市场价格，保障种粮农民利益。

2、农业农村部最新发布，经前期各地大力组织防控，当前病虫未对我国秋粮生产造成明显不利影响，但受降水偏多、台风北上影响，近期秋粮病虫害扩展蔓延较快，呈重发态势。仍需实施预防控制面积20亿亩次以上。为此，农业农村部要求各地发挥中央财政资金、项目作用，紧盯秋粮重大病虫害发生新形势和成灾新风险，切实细化实化综合防控措施，确保将病虫害危害损失控制在5%以内。

3、进入7月底，国内花生市场整体延续小幅调整行情，各品种走势出现一定程度的分化。近期山东产区冷库8个筛上精选花生米成交价格为9800元/吨，河南8个筛精米价格约为10400元/吨，吉林8个筛上精米10000～10400元/吨；两广市场仍以性价比占优的进口花生米销售为主，印度花生米销售价格为10900元/吨，同比下降1000元/吨。

4、国家发改委公告，为保障纺织企业用棉需要，经研究决定，近期发放2024年棉花关税配额外优惠关税税率进口配额。现将配额数量、申请条件等有关事项公布如下。本次发放棉花进口滑准税配额数量为20万吨，全部为非国营贸易配额，限定用于加工贸易方式进口。

5、据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚7月1-31日棕榈油出口量为1604578吨，较上月同期出口的1306689吨增加22.8%。

三、 财经新闻盘点

1、中国7月官方制造业PMI为49.4，预期49.3，前值49.5，制造业景气度基本稳定。中国7月非制造业PMI为50.2，前值50.5。国家统计局称，7月份，因传统生产淡季、市场需求不足以及局部地区高温洪涝灾害极端天气等因素对企业生产经营的影响，制造业PMI为49.4%，景气水平略有回落；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数均为50.2%，均比上月下降0.3个百分点，我国经济总体产出继续保持扩张。

2、国务院总理李强主持召开国务院常务会议。会议强调，要优化强化宏观政策，加大宏观调控力度，既要根据已出台政策的施行情况狠抓落实、加快进度，也要研究推出一批操作性强、效果好、让群众和企业可感可及的增量政策举措。要集中资源力量攻关，在扩大国内需求、培育壮大新兴产业和未来产业、推进高水平对外开放等方面取得更多实质性突破。要进一步稳预期强信心，依靠实打实的政策举措和改革行动，释放更多积极信号。

3、国务院印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》。《行动计划》明确，经过5年的努力，农业转移人口落户城市渠道进一步畅通，常住地提供基本公共服务制度进一步健全，协调推进潜力地区新型工业化城镇化明显加快，培育形成一批辐射带动力强的现代化都市圈，城市安全韧性短板得到有效补齐，常住人口城镇化率提升至接近70%，更好支撑经济社会高质量发展。

4、国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会，财政部副部长王东伟出席介绍情况，并就下半年财政如何发力，是否会出台大规模刺激或者扩张性财政政策等热点问题进行回应。

5、财政部称，将进一步深化财税体制改革，健全预算制度，完善财政转移支付体系，提升市县财力同事权相匹配程度。考虑将推进消费税征收环节后移并稳步下划地方，统筹考虑中央与地方收入划分、税收征管能力等因素，分品目、分步骤稳妥实施，拓展地方收入来源，引导地方改善消费环境；研究把城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加合并为地方附加税，授权地方在一定幅度内确定具体适用税率。

6、今年地方政府新增债券，截至7月26日，已发行1.9万亿元，将更多新基建、新产业等领域纳入专项债投向范围，专项债额度分配向项目准备充分、使用效益好的地区倾斜；今年还安排1万亿元超长期特别国债，支持“两重”项目，截至7月24日已发行4180亿元。

7、财政部要求，更好发挥政府投资带动放大效应，根据需要和项目准备情况，及时发行并使用好超长期特别国债，积极支持“两重”实施；指导地方加快专项债券发行使用，加快增发国债资金、中央预算内投资等使用进度，形成更多实物工作量。

8、财政部表示，党的二十大以来，累计新增安排专项债券11.35万亿元，支持补短板、惠民生领域建设项目9万个左右，带动扩大社会有效投资。去年增发1万亿元国债，绝大部分项目都已开工建设；今年安排1万亿元超长期特别国债，着力支持国家重大战略实施、重点领域安全能力建设，以及支持新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。

9、财政部公布数据显示，6月，全国发行新增债券3731亿元，其中一般债券404亿元、专项债券3327亿元。全国发行再融资债券2983亿元，其中一般债券1228亿元、专项债券1755亿元。合计，全国发行地方政府债券6714亿元，其中一般债券1632亿元、专项债券5082亿元。

10、国家发改委召开2024年上半年经济形势通报会，强调扎扎实实做好下半年发展改革重点工作，坚定不移完成全年经济社会发展目标任务；要加大宏观调控力度，加强经济形势分析和政策研究，加快推进“两重”建设，加力推进“两新”落地见效，切实做好“十五五”规划前期谋划工作；要积极扩大国内需求，促进有效投资，大力提振消费，深入推进新型城镇化建设。

11、北京金融资产交易所发布《关于终止地方金融资产交易业务的公告》称，北金所不再开展包括非上市国有产权转让、不良资产转让等在内的一般金交所业务，并限期完成存量业务收尾工作。北金所自8月30日17时30分起正式终止上述业务服务，并将统一关闭相关业务系统权限。

12、财政部8月7日将招标续发1230亿元2年期和1230亿元5年期国债。进出口行8月1日将招标增发不超过170亿元三期固息债，期限包括1年、3年和10年，三期债发行规模分别为不超过80亿元、不超过40亿元、不超过50亿元。国开行8月1日将在上清所招标增发不超过150亿元两期固息债，期限包括3年、7年，两期债发行规模分别为不超过110亿元、不超过40亿元。

13、存款利率的全面下调引发连锁反应，多家银行大额存单出现“断货”情况。有储户发现，多位“黄牛”均称可以代抢大额存单。业内人士提醒，黄牛代抢存在个人信息泄露风险和资金安全风险等。客户支付完手续费后，部分黄牛可能不及时交付存单或存在欺诈行为，导致储户资金损失。投资者们对此需谨慎，以防财产损失。

14、自2023年底消费金融公司金融债发行重启以来，消费金融公司金融债发行明显提速。数据显示，从2024年1月到7月24日，仅半年多时间内，6家持牌消费金融公司合计发行金融债规模高达331亿元，已超历史5年的总和。

15、美联储在7月FOMC会议上继续按兵不动，将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%不变。但同时释放9月可能降息的信号：美联储进一步确认在降通胀方面取得进展，除了通胀，美联储开始强调关注避免就业方面风险。有“新美联储通讯社”之称的记者Nick Timiraos称，美联储为9月降息扫清道路，两年来首次更平等对待就业和通胀目标，这种重大转变意味着，通胀可能不再是降息的障碍。

16、在利率决议后的新闻发布会上，美联储主席鲍威尔表示，随着劳动力市场降温和通胀率下降，实现就业和通胀目标的风险继续趋于平衡。9月份FOMC货币政策会议上，降息可能是一个选项，FOMC最快将在9月份选择降息。鲍威尔讲话后，美元、美债收益率双双下挫，美股、黄金走高。交易员们认为，美联储今年会降息70个基点，此前预计降息空间为64个基点。

17、日本央行“超预期”加息15个基点，将政策利率从0-0.1%上调至0.15%-0.25%。这一调整也是继今年3月日本央行宣布17年来首次加息之后，再次做出加息的决定。日本央行还公布缩表计划，国债购买规模每个季度减少4000亿日元，且不再提供债券购买范围而是提供指定金额。日本央行行长植田和男表示，如果经济和物价走势符合预期，将继续加息。美元兑日元一度跌超2%，自今年3月以来首次跌破150关口。

18、日本财政部选择12家券商进行日本政府债券的市场推广，日兴证券、瑞穗银行和野村证券将协助在海外市场销售日本政府债券。

 【END】

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