• 宝城期货
• 2024.08.02

继国有大行下调存款利率后，近日多家中小银行火速跟进、密集下调，最高下调70个基点！

一、 宏观数据速览

二、期市综合资讯

1、7月财新中国制造业PMI为49.8%，较6月下降2个百分点，2023年11月以来首次低于荣枯线，景气水平明显回落。

2、Wind数据显示，8月1日，国内商品有36个品种基差为正值，19个品种基差为负值。其中，棉纱、郑棉、沪锡基差最大，现货较期货分别升水2270.00元/吨、1218.00元/吨、1100.00元/吨；丁二烯橡胶、强麦、普麦基差最小，现货较期货分别贴水1720.00元/吨、699.11元/吨、623.11元/吨。

3、英国央行宣布将基准利率下调25基点至5%，符合市场预期，为2020年初以来首次降息。货币政策委员会成员中，五人投票支持降息，四人投票支持维持利率不变。英国央行暗示未来将谨慎降息，预测未来通胀风险维持上行趋势。分析指出，英国央行并未透露下一步行动时间，且没有承诺任何事情，这是一次鹰派降息。

4、周四波罗的海干散货指数跌2.34%报1668点，连续十日下跌。

· 金属市场资讯

1、据上海有色网最新报价显示，8月1日，国产电池级碳酸锂价格下跌280元报8.17万元/吨，连跌4日，续创逾3年新低。

2、全球锂业巨头雅保将终止其澳州Kemerton氢氧化锂工厂的扩建，并将停止两条生产线中的一条，产能将由目前的5万吨减少到2.5万吨。

3、花旗表示，在0-3个月的时间范围内，预计锌价将上涨至每吨2800美元，铅价将上涨至每吨2150美元。

· 煤焦钢矿市场资讯

1、援引AXS Marine船舶航运跟踪数据显示，2023年，全球海运煤炭装运量为13.395亿吨（不包括国内沿海运输），同比增长5.8%。现在，国际海运煤炭贸易已完全恢复到了疫情前的水平，并已创出历史新高。今年以来，国际海运煤炭增长趋势一直延续。2024年1-6月，全球国际海运煤炭装运量（不包括国内沿海运输）累计为6.725亿吨，比上年同期的6.556亿吨增长2.6%。

· 能源化工市场资讯

1、欧佩克+部长级会议维持石油产量政策不变，即从10月开始逐步恢复为提振油价而于2022年末暂停的产量，第四季度日产量将增加约54万桶。声明重申，逐步退出自愿减产的措施可能会暂停甚至撤销，取决于主要市况

2、俄罗斯副总理诺瓦克表示，当前油价对俄罗斯预算而言是舒适的，石油市场供需保持平衡。

3、美国至7月26日当周EIA天然气库存增加180亿立方英尺，预期增加310亿立方英尺，前值增加220亿立方英尺。

4、壳牌公司首席执行官表示，预计加拿大项目的首批液化天然气将在2025年中旬投产。

5、交易商周四表示，沙特阿拉伯可能会在9月份三个月来首次提高其向亚洲出售的原油价格。预计9月运往亚洲的阿拉伯轻质原油的官方售价（OSP）将较上月每桶上涨50-80美分。

6、综合港口机构报告和油轮追踪数据，阿塞拜疆6月通过BTC（Baku-Tbilisi-Ceyhan）输油管道出口2134万桶石油，或68.8万桶/日，创最近20个月新高。

· 农产品市场资讯

1、7月份，新季小麦持续上市，中储粮收储也在同步进行，在政策收储支撑下，市场价格以稳定为主，至月末全国小麦均价报2498元/吨，较上月微跌7元/吨。

2、美国农业部公布数据，民间出口商报告向中国出口销售13.2万吨大豆，于2024/2025年度交货。

3、经纪商StoneX表示，预计巴西2024/25年度大豆产量为1.6504亿吨，高于上一年度的1.4901亿吨。

三、 财经新闻盘点

1、7月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得49.8，较6月下降2个百分点，2023年11月以来首次低于荣枯线，景气水平明显回落。财新智库高级经济学家王喆表示，国内有效需求不足、市场乐观预期不强仍是当前最为突出的问题。稳增长、促就业、保民生，加大政策刺激力度，推动前期政策落地见效，更大力度激发市场活力和内生动力，当是近期政策工作重点。

2、央行披露，7月对金融机构开展常备借贷便利操作共0.61亿元，均为隔夜期。期末常备借贷便利余额为0亿元。隔夜、7天、1个月常备借贷便利利率分别为2.55%、2.70%、3.05%，较上月均下降10个基点。7月对金融机构开展中期借贷便利操作共3000亿元，均为1年期。其中，7月15日操作1000亿元，利率为2.50%；7月25日操作2000亿元，利率为2.30%。期末中期借贷便利余额为72700亿元。7月，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行净归还抵押补充贷款925亿元。期末抵押补充贷款余额为27320亿元。

3、国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会，国家发改委副主任赵辰昕出席介绍情况，并就下半年经济走势如何，宏观政策是否需要加力，能否完成年初确定的经济增长等目标等热点问题进行回应。国家发改委表示，随着党中央、国务院决策部署加快落实，各项政策落地见效，推动经济持续回升向好的基础将不断夯实、不断打牢，我们有条件、有能力、有信心、有底气战胜发展当中的问题、转型当中的挑战，高质量完成全年目标任务。

4、国家发改委表示，对于下半年经济走势，要全面辩证地看待，经济运行中的积极因素和有利条件在不断积累。从外部机遇看，国际贸易增长有所恢复，新兴经济体发展较快，这有利于我国企业发挥优势，拓展国际市场。从宏观组合政策看，超长期特别国债、中央预算内投资、地方政府专项债券以及2023年增发国债等项目建设都在加快推进、加快形成实物工作量，应该说，逆周期政策调节仍有足够空间。

5、国家发改委表示，下一步，稳妥有序化解重点领域风险。落实好促进房地产市场平稳健康发展的新政策，进一步做好保交房工作，加快构建房地产发展新模式；进一步落实一揽子化债方案，有针对性完善相关措施。稳妥处置金融风险，筑牢有效防控系统性风险的金融稳定保障体系。

6、国家发改委表示，将加强与证监会的协同配合，以《关于全面推动基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）项目常态化发行的通知》印发为契机，开展系列政策宣传解读，抓紧健全配套制度规范，组织专题培训交流，协同推动常态化发行机制加快落地见效，推动盘活存量资产、更好促进投资良性循环，更好发挥资本市场服务实体经济的功能作用，助力经济高质量发展。

7、海关总署党委召开扩大会议要求，全力落实稳外贸政策措施，适时研究出台海关新的落实举措，支持新业态新模式发展，推动拓展中间品贸易、绿色贸易，做好进出口数据分析和发布，稳定市场预期。

8、交易商协会表示，上半年CRM市场平稳运行，累计交易187笔，同比增长30%，名义本金295.29亿元，同比下降5%。各品种存续名义本金1017.92亿元，较去年末增长5%。各类CRM产品应用场景逐步成熟，市场参与者持续扩容。

9、《关于全面建设美丽北京加快推进人与自然和谐共生的现代化的实施意见》提出，优化交通运输结构，完善新能源汽车强产业、增设施、促消费、优通行等“一揽子”支持政策，加快充换电、加氢站等设施建设，推动公共、社会领域车辆“油换电”“油换氢”。到2027年，天然气消费量稳中有降，汽柴油消费量持续下降，可再生能源消费占比达到20%左右；到2035年，天然气和汽柴油消费量大幅下降，可再生能源消费占比达到35%。落实节能环保税收优惠政策。研究完善绿色低碳的资源能源价格机制。加快建设全球绿色金融和可持续金融中心，大力发展绿色信贷、绿色债券等绿色金融。研究建立“创绿”指数，实施绿色企业和项目绩效评价、绿色诊断。

10、近几日，从中央政治局会议、国务院常务会议部署下半年经济工作，到财政部、发改委等宏观经济部门密集发声，稳增长政策加码的信号更加明确。多位专家分析，下半年经济工作的基调方向和具体安排越来越明晰。下半年财政政策、货币政策、产业政策都会朝着推动经济回升向好的方向持续用力、更加给力。

11、中指研究院发布《7月百城价格指数报告》称，2024年7月，百城二手住宅平均价格为14653元/平方米，环比下跌0.74%，跌幅较6月扩大0.01个百分点，已连续27个月环比下跌。

14、继国有大行及股份制银行下调存款利率后，多地区城、农商行等中小银行也火速跟进下调。长沙银行发布公告表示，该行对存款挂牌利率进行下调，利率降幅在10至20基点之间；此外，广西、广东，以及黑龙江等多地区的农商行、农信社等金融机构也宣布自8月1日起下调存款挂牌利率。近日，桂林银行再次发布公告，宣布调整单位整存整取五年期存款产品执行利率至3.2%。加上一个月前刚刚进行的大面积存款产品利率调整，该行单位五年期利率开年已下降70个基点。。

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