• 宝城期货
• 2024.07.04

多家百亿私募下半年研判陆续出炉，来看头部私募对下半年市场走向是何预期？

一、 宏观数据速览

二、期市综合资讯

1、中华人民共和国和哈萨克斯坦共和国发布联合声明，双方高度评价中哈产业与投资合作机制对推进两国产业合作的积极作用，愿进一步深化两国投资发展合作，加快实施非资源领域投资合作项目，研究探索建立联合工业园。重视可再生能源、关键矿产、创新、数字经济、粮食安全、农业、交通、货运、物流等新兴领域合作。

2、多地近日公布三季度地方政府专项债发行计划。专家表示，三季度专项债发行有望迎来高峰，随着专项债、超长期国债等资金投入使用，预计项目将在三四季度陆续开工，为三季度以及下半年基建投资提供支撑。

3、中集安瑞科旗下中集太平洋海工与国际知名航运公司VIS签订两艘LNG新造船订单，包括1艘12500m³LNG加注船和1艘20000m³LNG运输加注船。

4、因独立日假期，纳斯达克交易所、纽约证券交易所、纽约商业交易所、纽约商品交易所、美国证券交易所、芝加哥商业交易所、芝加哥商品交易所、美国布告栏市场、芝加哥期权交易所、费城证券交易所、期权价格报告机构7月4日休市。

5、EIA报告：上周美国原油出口增加49.1万桶/日至440.1万桶/日；美国上周国内原油产量维持在1320万桶/日不变；上周美国战略石油储备（SPR）库存增加39.8万桶至3.726亿桶，增幅0.11%。

6、周三波罗的海干散货指数跌5.28%报2064点，结束五日连涨。

· 金属市场资讯

1、花旗预计2025年铜平均价格为12000美元/吨。

2、上海有色网最新报价显示，7月3日，国产电池级碳酸锂价格下跌320元报9.04万元/吨，创逾2年新低，近5日累计跌1280元，近30日累计跌16500元。

3、伦敦金属交易所将暂停接受俄罗斯诺里尔斯克镍公司在芬兰拥有的Harjavalta工厂的镍交割。LME表示，从10月3日起，将不允许来自Harjavalta工厂的镍阴极和镍豆交割。LME没有说明为何采取这一行动，但它今年在要求遵守负责任采购规则后，已经摘牌了许多金属品牌。

· 煤焦钢矿市场资讯

1、艾芬豪矿业表示，位于刚果民主共和国的Kipushi锌矿已生产首批精矿，将成为世界上最大的锌矿之一，今年的产量预计在10万-14万吨之间。

· 能源化工市场资讯

1、道达尔能源将收购圣多美和普林西比近海STP02区块60%海上勘探权益和运营权。

2、美国至6月28日当周EIA原油库存减少1215.7万桶，预期减少68万桶，前值增加359.1万桶

3、EIA天然气报告：截至6月28日当周，美国天然气库存总量为31340亿立方英尺，较此前一周增加320亿立方英尺，较去年同期增加2750亿立方英尺，同比增幅9.6%，同时较5年均值高4960亿立方英尺，增幅18.8%。

4、市场消息：沙特阿美和阿联酋阿布扎比国家石油公司ADNOC据悉正在考虑竞购澳大利亚天然气生产商桑托斯。

· 农产品市场资讯

1、农业农村部表示，高度重视非主要农作物品种登记工作，不断强化规范管理和制度建设。目前正在研究修订非主要农作物品种登记办法和登记指南，重点引入品种DNA指纹检测技术，并明确要求品种在申请登记前需要开展特异性分子鉴定。

2、印度糖业协会预计2023-2024财年糖产量将出现大幅盈余，过剩量高达360万吨。

三、 财经新闻盘点

1、国务院总理李强在江苏苏州调研。李强指出，制造业数字化转型事关现代化产业体系建设和经济高质量发展全局，必须作为制造强国建设的重要任务抓紧抓好。要坚持供需双向发力，在需求侧聚焦共性问题找准转型切入点，在供给侧大力培育专业化服务商。要深入推进人工智能赋能，大力推动“人工智能+”制造业。要充分发挥企业主体作用，鼓励大企业率先转型、引领带动，支持中小企业“上云用数赋智”。要加快关键核心技术攻关和数字基础设施建设，筑牢转型基础底座。

2、6月财新中国服务业PMI为51.2，环比下降2.8个百分点，连续第18个月维持在扩张区间，不过和5月相比服务业扩张动能趋弱。

3、“券商自查亲属账户IP和员工是否吻合”并且“倒查五年”或“倒查三年”等消息引发各方关注。知情人士称，全面倒查三年的说法是谣传。据悉，监管部门近期并未主动组织针对券商从业人员及亲属股票账户全面倒查，但在从严监管趋势下，券商内控合规要求提高，加强对相关账户管理，每年定期、不定期会有相关检查。

4、财政部将于7月10日在香港特别行政区发行2024年第三期人民币国债，发行规模为90亿元，具体发行安排将在香港金融管理局债务工具中央结算系统（CMU）公布。

5、财政部将于7月10日招标第一次续发行930亿元2年期记账式附息国债。本次续发行国债票面利率与之前发行的同期国债相同，为1.67%。财政部将于7月10日招标第二次续发行1000亿元10年期记账式附息国债。本次续发行国债票面利率与之前发行的同期国债相同，为2.27%。

6、克而瑞最新公布的数据显示，今年前6个月，百强房企拿地金额总量为4204亿元，同比下降40%，降幅创2023年以来新高。虽然总额超过四千亿，但相较往年仍在下滑，头部企业的拿地力度也在收缩。其中，拿地金额超过100亿元的房企只有12家，较去年同期减少3家；超过200亿元的企业有5家，较去年减少4家。百强房企中，拿地的只占到三成，仍有七成百强房企未拿地。

7、进出口行7月4日将招标增发不超过170亿元三期固息债，期限包括1年、3年和10年。

8、惠誉评级预计，随着中央政府的政策转向控制地方政府融资平台的债务风险，中国地方政府将继续依赖专项债为基础设施投资融资。

9、标普全球评级表示，龙湖集团在二级市场部分回购2029年和2032年到期的美元债，表明该公司正利用足够的流动性主动管理负债。龙湖集团以商场资产为抵押获取银行贷款，用以置换境内债务，这为境外债券的回购腾出了现金。

10、美联储会议纪要显示，美联储官员在上次会议中承认美国经济似乎正在放缓，而且“物价压力正在减轻”，但仍建议在承诺降息之前采取观望态度。官员们认为，在“有更多信息让他们更有信心”通胀正朝着2%的目标迈进之前，降低借贷成本是不合适的。“绝大多数”美联储官员评估称，经济增长“似乎正在逐渐降温，多数与会者表示，他们认为目前的政策立场是限制性的”。

四、 股票市场要闻

1、随着2024年上半年收官，上市公司半年度业绩预告相继出炉。Wind数据显示，截至7月3日收盘，共46家A股公司披露2024年半年度业绩预告，41家公司业绩预喜（包括预增、续盈、扭亏），占比近九成，其中20家公司业绩预增。

2、2024年上半程已过，对下半年宏观经济基本形势的判断，成为近期市场关注的焦点之一。包括渣打银行、瑞银集团、德意志银行等在内的外资行首席投研团队陆续抛出相关见解。多家外资机构相继调高中国经济增长预期。此外，随着人工智能（AI）热潮继续推动股市上涨，预计中国最终会开发出与其他地区不同的AI生态系统，带来显著的变现潜力，进而利好中国互联网行业。

3、今年上半年，香港市场新增30家IPO企业上市，募资净额为133.5亿港元，超募1.6亿港元，数量与去年同期基本持平，募资规模同比下降26%。

4、Wind数据显示，在最近短短10天（6月24日至7月3日）时间里，合计有超过270家A股上市公司接待了证券公司的调研，伟创电气、耐普矿机、五芳斋、晶科能源、有研新材等标的关注度较高。从行业分布情况看，电子、机械设备行业公司较受证券公司关注。

5、多家百亿级私募下半年A股策略研判在近日陆续出炉。头部私募对于下半年市场走向的预期，整体可概括为“中性偏乐观”；更有机构乐观表示，下半年市场将出现“趋势性机会”。众多受访私募在投资应对上，更加聚焦“股息”“成长”两大维度；同时，高股息、科技、中国企业出海则成为普遍看好的三大投资主线。

6、251家公司公布了截至6月30日最新股东户数，有58股股东户数连续减少3期以上。连降时间较长的有*ST金时、*ST和科、ST德豪、隆基机械、标准股份等。降幅较大的有美好医疗、淮河能源、中绿电等。

7、中证报头版刊文指出，今年以来，A股终止（撤回）IPO企业数量明显增加，首发过会率、首发募资金额有所下降，发行节奏放缓。业内人士认为，未来一段时间，更具竞争力和成长潜力的硬科技类创新创业企业仍将是IPO的主力军。IPO全流程严监管的信号更加清晰。

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