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• 2024.08.26

美联储主席释放最强降息信号！鲍威尔在全球央行年会发表讲话表示，时机已经到来，未来方向明确！

一、 宏观数据速览

二、期市综合资讯

1、证监会召开学习贯彻党的二十届三中全会精神，进一步全面深化资本市场改革机构投资者座谈会，全国社保基金、保险资管、银行理财、私募基金等10家头部机构投资者代表深入交流，充分听取意见建议。与会单位就资本市场下一步全面深化改革提出了具体建议，包括健全鼓励长期投资的考核、会计、税收等激励机制，支持更多长期资金入市等等。证监会主席吴清表示，持续推动新“国九条”和资本市场“1+N”政策落地见效，以改革促稳定、防风险、促高质量发展，稳妥推进发行上市、交易、退市等关键制度优化完善，推动构建“长钱长投”的政策体系，健全投资和融资相协调的资本市场功能，更好服务中国式现代化建设。

2、证监会同意上海期货交易所铅、镍、锡和氧化铝期权注册。上期所发布铅、镍、锡和氧化铝期货期权合约，并启动做市商招募工作。

3、郑商所宣布，瓶片期货自8月30日（星期五）起上市交易。当日8:55－9:00集合竞价，交易时间为9:00－11:30和13:30－15:00。8月30日当晚起开展夜盘交易，夜盘交易时间为21:00－23:00。

4、8月23日9时，随着一声锣响，鸡蛋、玉米淀粉、生猪期权在大连商品交易所正式挂牌上市。上市首日，三大期权整体运行平稳。业内人士表示，鸡蛋、玉米淀粉和生猪三个期权上市后，将发挥期货、期权工具合力，为产业链企业提供更加完备的风险管理工具和更加精细灵活的避险策略。

5、Wind数据显示，8月23日，国内商品有32个品种基差为正值，23个品种基差为负值。其中，棉纱、生猪、鸡蛋基差最大，现货较期货分别升水2365.00元/吨、2135.00元/吨、1601.00元/500千克；丁二烯橡胶、橡胶、沪镍基差最小，现货较期货分别贴水1700.00元/吨、1600.00元/吨、1190.00元/吨。

6、美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会发表讲话表示，政策调整的时机已经到来，未来的方向是明确的，降息的时机和步伐将取决于数据、前景以及风险的平衡。鲍威尔强调，越来越有信心，通胀率将可持续地回到2%的目标水平。劳动力市场已从之前的过热状态大幅降温，似乎不太可能在短期内成为通胀压力上升的根源。不寻求也不欢迎劳动力市场状况进一步降温。

7、美联储古尔斯比表示，美联储的预测显示对降息的广泛支持；支持美联储对就业市场的新关注；通胀正朝着2%的目标发展；当前政策已处于整个加息周期的最紧缩时刻；希望实现的所有降息条件都已满足；几乎所有指标显示就业市场正在降温；不认为通胀会停留在2%以上。

· 金属市场资讯

1、上海有色网最新报价显示，8月23日，国产电池级碳酸锂价格跌660元报7.43万元/吨，续创逾3年新低。

2、金价近期创出历史新高，每盎司突破2500美元大关。金价闪亮，而黄金股比金价更闪亮，过去20年，金价的涨幅实为5.25倍，而包括老凤祥在内的多只黄金股的同期涨幅约有20倍。金价的历史涨幅更是远远低于伯克希尔股价的涨幅。在2011年的股东大会上，巴菲特就曾指出，他接管伯克希尔时（1965年），伯克希尔的股价为四分之三盎司黄金，黄金若赶上伯克希尔的股价——12万美元/股，还有漫长的路要走。

3、随着金价屡创新高，黄金挂钩的理财、基金、期货等金融产品吸金能力大幅提升，越来越受投资者青睐。金融机构也在积极加快相关产品布局，黄金主题的理财产品上线提速，黄金主题ETF年内合计资金流入规模也已突破180亿元。业内人士认为，长期来看黄金价格仍有支撑，配置空间仍在。但处于高位的金价短期波动风险加剧，与黄金挂钩的产品净值也会受到波动影响。从稳健投资角度出发，投资者须更加审慎，重视多元化投资组合，分散市场波动风险。

4、上周五全球最大黄金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黄金持仓量为856.12吨，较前一交易日减少0.20%，当周累计增加0.13%。

5、紫金矿业发布截至2024年6月30日止6个月未经审计的中期业绩，该集团期内取得营业收入1504.17亿元，同比增加0.06%;归母净利润150.84亿元，同比增加46.42%;每股基本收益0.574元。

6、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，8月22日，铜库存315575吨，减少4125吨；铅库存180900吨，创逾2个月新低，减少1575吨；锡库存4500吨，增加30吨；镍库存116616吨，创逾2年零8个月新高，增加654吨；铝库存870950吨，创逾3个月新低，减少3500吨；锌库存256050吨，减少800吨；铝合金库存1600吨，持稳于逾1个月低位；钴库存115吨，持稳于逾1年零4个月高位。

· 煤焦钢矿市场资讯

1、工信部暂停钢铁产能置换工作，未按要求继续公示、公告钢铁产能置换方案的，将视为违规新增钢铁产能，并作为反面典型进行通报。

2、据世界钢铁协会，7月全球71个纳入统计国家的粗钢产量为1.528亿吨，同比下降4.7%。其中，中国粗钢产量为8294万吨，同比下降9%。

· 能源化工市场资讯

1、国务院食安办通报对媒体反映的“罐车运输食用植物油乱象问题”调查处置情况，联合调查组经调查核实后认定，罐车混运食用植物油事件性质极其恶劣，违反基本常识，践踏道德底线和法律红线，是典型的行为违法犯罪，必须严厉打击。下一步国务院食安办按照全面清查、举一反三、打建结合、标本兼治的原则，持续深入开展罐车运输食用植物油问题专项整治，严格落实食用植物油运输专车专用，以“零容忍”的态度，严处重罚各类违法违规行为。

2、美国上周石油钻井总数483口，前值483口。

3、墨西哥国家石油公司7月份日均原油产量为177.2万桶，环比下降0.6%。

4、美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据显示，8月20日当周，投机者所持WTI原油净多头头寸减少22131手合约，至178609手合约。

5、印度外长表示，印度与俄罗斯的能源贸易在莫迪总理与乌克兰总统泽连斯基的讨论中被提及。

6、美国能源部称，没有迹象表明油服公司哈利伯顿遭遇网络袭击影响到能源业。

· 农产品市场资讯

1、农业农村部召开稳定奶牛、肉牛生产视频调度会，要求采取务实有效的政策措施，千方百计稳定信心、稳定预期，防止养殖业周期性波动。

2、进入8月中下旬，随着中储粮再次公布增储库点，国家稳价保市支撑力度加大，再加上开学季集中备货，下游需求阶段性增加，持续走弱的小麦开始止跌并小幅反弹，不过市场供大于求的局面并未改变，截至目前，麦价上涨动力明显不足，部分企业价格弱势下调。临近传统的9月消费旺季，面粉加工企业多根据自身需求来调整采购节奏，大规模采购原粮的积极性不高，小麦流通量较为稳定，内河粮运行情偏稳运行。

3、8月23日，国家统计局农村司司长王贵荣表示，2024年，全国早稻播种面积持平略增，单产受灾害天气影响有所下降，早稻总产量2817.4万吨（563.5亿斤），比2023年减少16.3万吨（3.3亿斤），下降0.6%。

4、回顾2023年上半年，A股生猪养殖上市公司哀鸿遍野，几乎整个行业都处于亏损之中。进入2024年，尤其是第二季度之后，全国猪价逐月攀升，从年初14元/kg以下，涨至目前的20元/kg以上，创2022年12月上旬以来新高。根据已披露数据显示，A股五成生猪养殖企业2024年上半年实现盈利，九成上市猪企第二季度业绩将盈利或减亏。

5、今年以来，乳制品行业加速分化，上游乳企面临着产能过剩和去库存的压力。“自去年以来，我国奶业正面临2008年以来较大的挑战，包括乳品消费市场疲弱、原料奶供应过剩等。”独立乳业分析师宋亮说，且从目前来看，在短时间内难以改变这一现状。据奶业协会以及相关部门发布的数据，自2024年以来，我国生鲜乳的价格长期处在3元左右每公斤。过低的价格导致了生产和销售出现倒挂。

6、国家统计局表示，2024年我国实现早稻总产量563.5亿斤，连续四年在560亿斤以上。全国早稻播种面积7132.2万亩，比上年增加32.5万亩。

7、日本总务省公布7月全国消费者物价指数显示，米类较上年同期上涨17.2%，为20年来最大涨幅，主要大米价格创下了11年来的最高水平。

三、 财经新闻盘点

1、中共中央政治局召开会议，审议《进一步推动西部大开发形成新格局的若干政策措施》。会议指出，西部大开发是党中央作出的重大战略决策，要准确把握西部大开发在推进中国式现代化中的定位和使命，保持战略定力，一以贯之抓好贯彻落实，聚焦大保护、大开放、高质量发展，加快构建新发展格局，提升区域整体实力和可持续发展能力。要持续提升发展内生动力，提升开放型经济水平。要加强重点领域安全保障能力建设，强化能源资源保障，推进清洁能源基地建设。要因地制宜推进新型城镇化建设，扎实推进乡村全面振兴，巩固拓展脱贫攻坚成果，确保农村人口不发生规模性返贫致贫。

2、央行行长潘功胜表示，将围绕货币政策、系统性金融风险防控等职责，加快建设现代中央银行制度。将继续坚持支持性的货币政策立场，引导货币信贷合理增长，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。研究储备增量政策举措，增强宏观政策协调配合。潘功胜指出，目前，我国金融体系总体稳健。重点领域金融风险正在有序化解。融资平台的数量和存量债务水平不断下降，大部分融资平台到期债务实现了接续、重组和置换，融资成本负担较之前显著下降。当前高风险中小银行数量较峰值已压降近半

3、业内权威专家和行业知情人士表示，“禁止中小金融机构国债交易”是市场对金融管理部门提示风险的误读，金融管理部门并未禁止中小金融机构进行国债交易，真正让金融管理部门“出手”的是机构存在的违规甚至违法、犯罪行为。此外，央行并未设置长期国债利率区间，当前的经济基础也决定了长端国债收益率不会长期下行。目前央行已开始对金融机构持有债券资产风险敞口进行压力测试，主要内容包括金融机构债券投资在资产负债表中的占比、债券久期、资本金能否覆盖风险等

4、住房城乡建设部部长倪虹在发布会上表示，当前，房地产市场供求关系发生重大变化，市场仍处在调整期，随着各项政策的实施，市场出现了积极的变化。从我国城镇化发展进程看，从人民群众对好房子的新期待看，房地产市场还是有很大潜力和空间。只要我们坚定信心，因城施策，狠抓落实，就能促进房地产市场平稳健康发展。

5、住建部称，商业银行已经按照审批程序通过了“白名单”项目5300多个，审批贷款金额近1.4万亿元，这些资金正在按照项目的工程进度陆续发放到位，有力支持了项目建设交付。住建部称，结合当地房地产市场情况，积极推进收购已建成的存量商品房用作保障性住房工作，推动条件成熟的项目加快完成收购，及时配租、配售。

6、国家发改委主任郑栅洁主持召开民营企业家座谈会，与多弗集团、赛力斯集团、亨通集团、传音控股、快手科技等民营企业负责人进行了交流讨论，全面深入了解企业家对当前经济形势的看法和感受，推动解决困难问题，进一步营造良好环境、增强发展信心。下一步，国家发改委将增强发展信心、加强沟通交流，充分发挥促进民营经济发展壮大部际联席会议制度作用，切实帮助民营企业解决实际问题。

7、国家金融监管总局印发金融租赁公司业务发展鼓励清单、负面清单和项目公司业务正面清单。鼓励清单以国家战略需求为导向，将农林牧渔、新能源、医药、船舶和海洋工程等27个产业中的农业机械、风电光伏、光热发电、医药研发、船舶等重要设备和重大技术装备纳入鼓励清单范围。负面清单重申了8号文中的禁止性业务领域要求，并明确新老划断原则，妥善处置存量业务。正面清单则是在《金融租赁公司项目公司管理办法》第三条规定的租赁物范围基础上，结合前期部分金融租赁公司试点开展项目公司集成电路融资租赁业务经验成效，增加了集成电路和算力中心设备，以更好支持集成电路产业和算力基础设施发展。

8、国家金融监管总局就《小额贷款公司监督管理暂行办法 （征求意见稿）》公开征求意见，网络小额贷款公司应当确保贷款申请受理、风险审核、贷款审批、贷款发放和贷款回收等核心业务环节通过线上操作完成。小额贷款公司不得跨省、自治区、直辖市开展业务。小额贷款公司跨地市展业的条件由省级地方金融管理机构规定。网络小额贷款公司对单户用于消费的贷款余额不得超过人民币二十万元，对单户用于生产经营的各项贷款余额不得超过人民币一千万元。小额贷款公司设立、终止等重大事项统一由省级地方金融管理机构负责，不得下放。

9、工信部发布关于暂停钢铁产能置换工作的通知。各地区自2024年8月23日起，暂停公示、公告新的钢铁产能置换方案。未按本通知要求，继续公示、公告钢铁产能置换方案的，将视为违规新增钢铁产能，并作为反面典型进行通报。

10、广州：要推行“市场+资源+应用场景”招商引资新模式，打造产业版营商环境；要优化经济运行调度机制，紧盯重点领域、重点行业、重点企业、重点项目做好常态化联系服务，推动已获批提前批专项债、增发国债项目资金及时支出，加紧谋划一批填补产业空白和引领产业链发展的优质项目。

11、据不完全统计，今年以来已有超过40个城市推出“房票安置”政策，旨在鼓励和引导被补偿人自主购买商品住房实现自我安置。该政策被指有利于加快安置效率的同时，也有助于存量商品住房去化。

12、潍坊市国资委已开始对重组后的市属企业开展全面清产核资，欲摸清企业“家底”，助力企业发展。今年4月，潍坊将17家市属国企整合组建为6大集团，下一步，潍坊市国资委将继续督促指导相关事务所加快推进清产核资工作进程。

13、常州市加强市属事业单位债务管理，事业单位一律不得未经批准自行举借债务，不得以任何方式向其他单位和个人借款或违规集资，并限定5大禁止举债情形。

14、地方财政运行总体平稳，但增收压力依然较大。梳理发现，目前有10个省份财政部门公开了前7月份财政收支数据。其中，吉林、湖南、四川、贵州、海南、云南、宁夏等8个地方一般公共预算收入增速保持增长，多数增幅低于2%。江西、山西2个地方收入增速出现放缓。与今年上半年各地一般公共预算收入增速相比，四川等6个地方收入降幅略有扩大，山西等4个地方收入降幅有所缩窄。

15、近期有消息称，山东、江苏、安徽等省份已经有地区开始裁撤地方招商部门、取消基层招商指标，以及探索建立招商公司等新的招商引资模式。多方透露，实际上在中央发布多个文件之前，一些地方已经开始探索改革招商引资模式，但整体占比不算大。一位为地方政府做招商方案的专业人士表示：“从县域来看，真正启动改革的区县还不到5%，建立招商公司的更是凤毛麟角，但改革是大势所趋，目前大家都在摸着石头过河。”

16、鲍威尔释放最强降息信号！美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会发表讲话表示，政策调整的时机已经到来，未来的方向是明确的，降息的时机和步伐将取决于数据、前景以及风险的平衡。鲍威尔强调，越来越有信心，通胀率将可持续地回到2%的目标水平。劳动力市场已从之前的过热状态大幅降温，似乎不太可能在短期内成为通胀压力上升的根源。不寻求也不欢迎劳动力市场状况进一步降温。

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