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• 2024.09.11

中钢协发布8月钢铁产品进出口快报，我国8月出口钢材环比增幅21.3%，出口均价环比跌幅4.4%

一、 宏观数据速览

二、期市综合资讯

1、海关总署9月10日发布数据显示，以人民币计，前8个月我国货物贸易进出口总值28.58万亿元，同比增长6%。其中，出口16.45万亿元，增长6.9%；进口12.13万亿元，增长4.7%；贸易顺差4.32万亿元，扩大13.6%。海关总署统计分析司司长吕大良表示，前8个月，我国进出口保持增长离不开国内外需求的共同带动。今年以来，我国经济运行持续回升向好，WTO近日发布的报告显示，三季度全球货物贸易保持复苏态势。从各经济体最新数据看，上半年我国出口、进口全球份额都稳中有升。

2、郑商所公告，根据《郑州商品交易所期货结算管理办法》第二十七条规定，经研究决定，自2024年9月11日当晚夜盘交易时起，菜粕期货2411及2501合约、菜油期货2411及2501合约的交易手续费标准调整为5元/手，日内平今仓交易手续费标准调整为5元/手。

3、中期协发布《期货经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》。其中提出，期货经营机构应当强化财经纪律，杜绝账外账等不规范行为。对于业务活动中产生的费用支出制定明确的内部决策流程和具体标准，确保相关费用支出合法合规。

4、上期所发布关于2024年中秋节期间有关工作安排的通知，9月13日（周五）晚上不进行夜盘交易。2024年9月14日（周六）至2024年9月17日（周二）休市。2024年9月18日（周三）08:55-09:00所有期货、期权合约进行集合竞价，当晚恢复夜盘交易。

5、Wind数据显示，9月10日，国内商品有38个品种基差为正值，16个品种基差为负值。其中，棉纱、苹果、鸡蛋基差最大，现货较期货分别升水2445.00元/吨、2005.00元/吨、1990.00元/500千克；丁二烯橡胶、橡胶、强麦基差最小，现货较期货分别贴水1475.00元/吨、1380.00元/吨、723.72元/吨。

6、华为正式推出全球首款三折叠屏手机华为Mate XT非凡大师，将于9月20日开售。售价方面，256GB版本售价19999元，512GB版本售价21999元，1TB版本售价23999元，创下华为手机史上最贵的纪录。发布会上，华为还推出问界M9五座版，售价46.98万元起。多个供应链渠道透露，华为Mate XT备货量约100万台。

7、知情人士透露，日本央行官员认为，下周举行会议时几乎没有必要上调基准利率，因为他们仍在关注金融市场挥之不去的震荡，以及7月加息的影响。

8、美联储拟大幅修改资本金改革提案，大型银行将被要求将缓冲资本提高9%，比原计划的提高19%削减一半。小型银行则可以豁免一大部分措施。

· 金属市场资讯

1、上海有色网最新报价显示，9月10日，国产电池级碳酸锂价格涨280元报7.25万元/吨，结束5日连跌。

2、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，9月9日，铅库存175275吨，创逾6个月新低，减少1725吨；锌库存234450吨，创逾1个月新低，减少2100吨；锡库存4660吨，减少25吨；镍库存122214吨，创逾2年零9个月新高，增加558吨；铝库存831350吨，创逾4个月新低，减少3500吨；铜库存316175吨，减少275吨；铝合金库存1600吨，持稳于逾1个月低位；钴库存115吨，持稳于逾1年零5个月高位。

3、伦敦金属交易所期货和期权数据显示，截至9月6日当周，投机者已经将LME铜的净多头减少3540手至64877手；只做多的多头头寸减少16093 手至361204 手，为六个月来的最低水平；只做空的空头头寸减少12553手至296327手，为六个月来的最低水平。

4、智利铜业委员会称，预计2024年平均铜价为每磅4.18美元，低于之前的预估4.30美元；预计2025年平均铜价为每磅4.25美元，与之前的预估持平；智利2024年铜产量预计为541万吨，比去年增长3%；预计在2025年达到570万吨，比去年增长6%；预计未来十年铜价将保持在每磅4.00美元以上。

· 煤焦钢矿市场资讯

1、前8个月我国进口铁矿砂8.15亿吨，同比增加5.2%，进口均价每吨811.5元，上涨3.6%；原油 3.67亿吨，减少3.1%，每吨4318元，上涨7.3%；煤3.42亿吨，增加11.8%，每吨709.6元，下跌12.8%；天然气8712.8万吨，增加12.3%，每吨3484.7元，下跌7.6%。

2、中钢协发布2024年8月钢铁产品进出口快报。根据海关统计快讯数据，2024年8月，我国出口钢材949.5万吨，环比增加166.8万吨，增幅21.3%；均价755.5美元/吨，环比下跌34.6美元/吨，跌幅4.4%。

· 能源化工市场资讯

1、数据显示，俄罗斯8月份的石油产量与欧佩克+目标非常接近。

2、9月10日，俄罗斯石油加工量在莫斯科工厂遭袭后降至七周低点。

3、欧佩克周二下调了对2024年全球石油需求增长的预测，反映了今年迄今为止收到的数据，并下调了对明年的预期，这标志着该组织连续第二次下调预期。疲软的前景进一步突显了欧佩克+在平衡市场方面面临的挑战。上周，在油价跌至2024年的最低水平后，欧佩克+推迟了开始增加石油产量的计划。

4、欧佩克月报预计2024年全球原油需求增速为203万桶/日，此前预期为211万桶/日。预计2025年全球原油需求增速为174万桶/日，此前预期为178万桶/日。

5、美国至9月6日当周API原油库存减少279万桶。

6、EIA短期能源展望报告显示，预计2024年布伦特原油价格83美元/桶（此前预计84美元/桶），预计2025年布伦特原油价格84美元/桶（此前预计86美元/桶）。 预计2024年美国原油产量为1330万桶/日，此前预期为1323万桶/日。预计2025年美国原油产量为1370万桶/日，此前预期为1369万桶/日。预计2024年全球石油需求为1.031亿桶/日，此前预期为1.029亿桶/日；预计2025年需求为1.046亿桶/日，此前预期为1.045亿桶/日。

7、EIA月度短期能源展望报告显示，将2024年美国天然气（干气）产量预期上调至1200亿立方英尺/日，2025年美国天然气（干气）产量预期上调至1400亿立方英尺/日。

8、EIA月度短期能源展望报告显示，2024年天然气价格预期为2.2美元/千立方英尺，此前为2.30美元/千立方英尺；2024年天然气价格预期为3.1美元/千立方英尺，此前3.3美元/千立方英尺。

9、阿塞拜疆能源部表示，8月份阿塞拜疆石油日产量为64870吨，而7月份为65681吨。

10、加拿大国家铁路公司预计2024至2026年期间，WTI原油平均价格将约为每桶80美元。预计2024年原油平均价格将在每桶80至90美元之间。

· 农产品市场资讯

1、农业农村部最新农情调度，目前，西南地区秋粮已开始大面积收获，除南方双季晚稻外，其他大部地区秋粮进入成熟关键期，预计还有20天左右将迎来大面积收获。

2、国家统计局发布报告称，新中国成立以来，随着农业的蓬勃发展，我国农林牧渔业总产值实现较快增长。2023年，我国农林牧渔业总产值158507亿元，比1952年的461亿元增加158046亿元。按可比价格计算，1953-2023年年均增长4.5%。

3、我国海关总署公布了8月粮食进口数据，8月粮食进口总规模达到1498万吨，1-8月累计进口数量则增长至1.13亿吨，同比增加6.1%。与此同时，随着新玉米上市临近，加上国内需求低迷，国内玉米市场期现价格大跌，其中中粮榆树、绥化新和成停收，益海嘉里也挂起“免战牌”，而在期货市场，主力合约更是跌至2202元/吨，创年内新低。

4、咨询公司AgResource称，巴西2024/25年度大豆产量预计为1.6405亿吨。

5、华储网发布关于2024年9月13日中央储备进口冻猪肉轮换出库竞价交易有关事项的通知，本次出库竞价交易挂牌1.63万吨。

6、截至9月8日，欧盟2024/25年软小麦出口量为482万吨，而去年为625万吨；大麦出口量为132万吨，而去年同期为201万吨；玉米进口量为385万吨，而去年为321万吨；油菜籽进口量为94万吨，而去年为64万吨；棕榈油进口量为45万吨，而去年为80万吨。

7、日本帝国数据库公司公布，使用咖喱和米饭等原料成本独立计算的“咖喱饭价格”，7月份为每餐342日元，创历史新高，较上年同期上涨了44日元，这是自2015年有可比价格以来连续第四个月上涨。大米和食材价格大幅上涨为主要因素。咖喱和米饭的价格由四项成本组成：肉类和蔬菜等原料、米饭、咖喱酱、烹饪过程中的水电费。

三、 财经新闻盘点

1、十四届全国人大常委会第十一次会议在京举行。受国务院委托，财政部部长蓝佛安作了关于今年以来预算执行情况的报告。报告指出，今年以来，财政运行总体平稳，国家重大战略任务和基本民生等重点领域支出得到较好保障，预算执行情况总体平稳。报告介绍了落实十四届全国人大二次会议预算决议情况，提出下一步要提高财政政策效能，集中财力保障重点支出，深化财税体制改革，筑牢兜实基层“三保”底线，防范化解地方政府债务风险，扎实推进财政科学管理。

2、受国务院委托，国家发改委副主任相里斌作了关于今年以来国民经济和社会发展计划执行情况的报告。报告指出，今年以来，计划执行情况总体较好，高质量发展取得新的积极进展，经济实力和综合国力不断增强。下一步要推动标志性改革举措加快落地，着力推动高质量发展，宏观政策要持续用力、更加给力，以提振消费为重点扩大国内需求，多措并举加大稳外贸稳外资力度，持续防范化解重点领域风险，统筹推进乡村全面振兴和新型城镇化，深入推动区域重大战略实施。

3、十四届全国人大常委会第十一次会议审议了国务院关于提请审议关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定草案的议案。专家表示，延迟退休是为了积极应对人口老龄化推出的重大改革，有助于我国人力资源的充分利用。据预测，2035年左右，我国60岁及以上老年人将突破4亿，占比超过30%，进入重度老龄化阶段。到2050年前后，我国老年人口规模和比重将达到峰值。

4、据海关统计，今年前8个月，我国货物贸易进出口总值28.58万亿元，同比增长6%。其中，出口16.45万亿元，增长6.9%；进口12.13万亿元，增长4.7%；贸易顺差4.32万亿元，扩大13.6%。以人民币计价，中国8月出口同比增长8.4%，前值增6.5%；进口持平，前值增6.6%；贸易顺差6493.4亿元，前值6019亿元。以美元计价，中国8月出口同比增长8.7%，超出市场预期，前值增7%；进口增长0.5%，前值增7.2%；贸易顺差910.2亿美元，前值846.5亿美元。

5、证券日报刊文称，金融机构短期高比例、大幅度增配债券也潜藏诸多风险。债市有涨就有跌，即使国外一些成熟的债券市场，也出现过债券利率短期巨震的现象。因此，对国内金融机构而言，合理安排债券配置规模和节奏，未雨绸缪防范利率风险就显得尤为重要。金融机构宜从三方面着手，逐步优化资产配置结构。一是控制配债节奏和杠杆。二是加大权益类资产配置比例。三是挖掘多类替代性资产。

6、中国中小企业协会发布数据显示，8月中国中小企业发展指数为88.8，较7月下降0.1点。8月份分项指数中，劳动力指数上升0.2点；反映企业预期的宏观经济感受指数、反映企业总体经营状况的总体经营指数以及反映企业流动资金、应收账款以及融资等方面情况的资金指数均小幅下降0.1点。

7、整体来看，目前债基并未出现大规模赎回情况，尤其是机构投资者目前仍倾向于配置固收类资产。但一些资金规模较大的投资者大进大出的操作却给基金经理管理产品带来了不小的困扰，为此一些基金公司采取限购的方式保持基金规模的平稳，投资者一旦大额赎回，想再买入则需要分批次、长时间才能达到之前的仓位水平。

8、业内透露，中国证券业协会近期研究修订《证券公司全面风险管理规范》，从制度层面对重点问题和重点领域进行总体规范；同时，中证协起草《证券公司市场风险管理指引》，进一步完善了行业全面风险管理自律规则体系，并于近日就规范修订稿和指引征求意见稿征求行业意见。

9、申万宏源公告称，公司收到中国证监会批复，同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过102亿元的公司债券。发行应按募集说明书进行，注册有效期为24个月，公司可分期发行债券。

10、澳大利亚审慎监管局提议银行业逐步取消使用AT1债券，过渡将从2027年1月1日开始，目前发行的所有AT1债券预计将在2032年之前被取代。在去年的瑞信危机中，其AT1债券被“一夜清零”。

11、意大利30年期债券发行录得创纪录需求，达1300亿欧元。

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