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• 2024.09.09

未来一周，中国8月一系列重磅经济数据将全线出炉；美联储进入“静默期”，美国8月CPI备受关注！

一、 宏观数据速览

二、期市综合资讯

1、上海期货交易所、上海国际能源交易中心将自2024年10月25日（即10月24日晚连续交易）起调整期权品种申报费计算方式，由按期权合约计算申报费调整为按期权合约月份计算申报费。

2、国家发改委、商务部发布《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》，统一列出股权要求、高管要求等外商投资准入方面的特别管理措施，自2024年11月1日起施行。新版负面清单实现制造业外资准入限制“清零”，负面清单将限制措施条目由31条压减至29条，取消制造业最后2条外资准入限制措施，通过进一步放宽外资准入，与各项政策共同构建覆盖外资企业投资活动“全生命周期”的系统性政策体系，巩固外资企业在华发展信心，促进其在助力我国经济高质量发展的同时实现自身的健康发展。

3、Wind数据显示，9月6日，国内商品有34个品种基差为正值，22个品种基差为负值。其中，棉纱、苹果、鸡蛋基差最大，现货较期货分别升水2370.00元/吨、1807.00元/吨、1521.00元/500千克；沪锡、橡胶、丁二烯橡胶基差最小，现货较期货分别贴水3280.00元/吨、1795.00元/吨、1785.00元/吨。

4、随着基金半年报的最新披露，商品期货投资大佬和私募机构在商品市场的布局露出冰山一角。在豆粕ETF市场上，以期货投资起家的百亿私募机构永安国富资产管理公司持续霸榜，其董事长肖国平连续两次出现在豆粕ETF基金报告的前十大持有人名单上；期货大佬梁瑞安持有黄金ETF份额2424.42万份，持有黄金ETF基金共计750万份。

5、郑州商品交易所公告，近期影响菜粕、菜油市场的不确定性因素较多，价格波动较大，请各会员单位切实加强投资者教育和风险防范工作，提醒投资者理性参与，合规交易。

6、据中国物流与采购联合会，8月份全球制造业采购经理指数为48.9%，与上月持平，连续5个月运行在50%以下，全球制造业继续偏弱运行。

7、美国8月非农就业人数增加14.2万人，低于预期的16万人。此外，6月非农新增就业人数从17.9万人修正至11.8万人，7月非农新增就业人数从11.4万人修正至8.9万人。两个月合计下修了8.6万新增就业人口。失业率降至4.2%，符合预期，为连续四个月上升以来首次下降，前值为4.3%。

8、美联储威廉姆斯称，准备开始降息进程。美联储政策在恢复价格稳定方面已取得成效，货币政策可以根据数据调整为更中性的立场；预计通胀将进一步降温，今年通胀率为2.25%；就业市场降温，从过热状态回归至正常水平；长期预期失业率将在3.75%左右稳定；美国今年GDP预计在2%-2.5%之间，经济面临的风险包括全球增长放缓。

9、美联储理事沃勒称，政策利率的一系列下调可能是合适的；这一判断对即将做出的政策决策至关重要；如果合适，将支持“提前”降息；确定适当的降息步伐将面临挑战；随时准备根据需要迅速采取行动以支持经济；如果有必要，支持更大幅度的降息；当前一系列数据显示，美联储不再需要耐心等待，而是需要采取行动。

10、根据欧盟统计局数据，欧元区和欧盟第二季度经济增长下调至0.2%。业界人士指出，较弱的经济指标或对欧元区的经济增长前景构成风险。经济增长放缓或将为欧洲央行降息打开大门。市场普遍认为，在即将召开的欧洲央行会议上，欧洲央行将降息25个基点。

· 金属市场资讯

1、锂价还是跌破了7万元/吨关口。9月6日，碳酸锂期货主力合约盘中跌破7万元/吨，创上市以来新低。同日现货市场上，长江综合电池级碳酸锂99.5%报价63900～75500元/吨，均价69700元/吨。回顾碳酸锂价格从2023年初的50万元/吨一路下挫，一度跌至约7万元/吨，相关上市公司存货减值带来的不利影响也逐步显现

2、中钨高新发布公告，公司将召开临时股东大会审议“收购湖南柿竹园有色金属有限责任公司100%股权”重大资产重组方案。这一方案被市场认为是中钨高新打造钨全产业链资源整合战略的关键一步。2024年1月-6月，作为钨主要下游应用，金属切削机床产量33.3万台，同比增长5.7%。此外，国内制造业向高端转型，为钨资源的未来需求奠定了坚实的基础。

3、内蒙古赤峰市翁牛特旗发现1处大型钼矿床，初步探明钼资源矿石量约1亿吨。

4、外汇局数据显示，中国8月末黄金储备7280万盎司，与7月末持平，连续第四个月保持不变。当前黄金价格仍处于高位，但考虑到黄金在避险、抗通胀、长期保值增值等方面的优点，业内专家表示，我国国际储备中增加黄金储备的大趋势并未改变。目前新兴市场黄金储备占比仍相对较低，未来人民银行增持黄金仍有一定空间，但各国央行增持黄金的节奏存在不确定性。

5、在今年4月之前，中国央行连续18个月增加黄金储备。今年上半年现“淘金热”，而央行暂停购买黄金，进一步表明价格飞涨正在全球范围内抑制各国央行的需求。不过，几位分析师表示央行的买进仍是今年金价的关键驱动因素。随着交易员加大了对美联储货币宽松的押注，金价今年上涨逾20%， 8月升至记录新高。

6、智利国家铜业公司（Codelco）于7-8月分别生产12.47万吨铜和11.38万吨铜，均高于2023年同期水平。

7、世界头号对冲基金桥水在中国的私募基金，今年上半年疯狂抛售黄金ETF，预计份额约1.89亿份。值得注意的是，这是桥水基金在2022年上半年大批购入黄金ETF后，两年来首次大规模抛售。桥水基金两年来首次“清仓式”甩卖黄金ETF，央行连续4月暂停增持，黄金当下配置价值几何？瑞银财富管理投资总监办公室表示：“金价的上涨还没有结束，未来6—12个月仍有进一步上行空间。预计年底前目标价在2600美元/盎司，明年中将达到2700美元/盎司。”

8、玻利维亚政府宣布因森林大火进入国家紧急状态，以加快内部协调和国际支援，扑灭大火。迄今为止，玻利维亚大规模的森林火灾已摧毁380万公顷森林和牧场。玻利维亚是世界著名矿产品出口国，锂、锡、锑、金、银、铜、铁、锰、钨、锌等矿藏丰富。

9、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，9月5日，锡库存4685吨，创逾1个月新高，增加50吨；铝库存833425吨，创逾3个月新低，减少3500吨；锌库存238375吨，创逾1个月新低，减少900吨；铜库存317575吨，增加400吨；铅库存177525吨，增加175吨；镍库存121716吨，减少42吨；铝合金库存1600吨，持稳于逾1个月低位；钴库存115吨，持稳于逾1年零5个月高位。

10、据美国商品期货交易委员会：截至9月3日当周，COMEX黄金期货投机性净多头头寸减少10，227手至226，590手。

· 煤焦钢矿市场资讯

1、印度贸易部长表示，已邀请钢铁行业以了解他们面临的不公平竞争，并采取适当措施。

2、9月9日，新加坡铁矿石期货价格自2022年11月以来首次跌破每吨90美元。

3、生态环境部部长黄润秋在2024全球能源转型大会开幕式上表示，在加快推动绿色低碳发展方面，将积极培育发展绿色生产力、积极应对气候变化、积极参与全球气候治理。他表示，将进一步加强碳市场建设，稳步扩大行业覆盖范围，丰富交易品种和交易方式，完善全国温室气体自愿减排交易市场。今年年底，全国碳排放权交易市场除了现有的电力行业以外，还将纳入钢铁、水泥、铝冶炼等重点排放行业。

4、日本制铁计划收购美国钢铁公司的未来越来越令人担忧。美国总统拜登打算阻止此次收购，这可能迫使美国钢铁公司重新考虑其管理层重组计划。美国钢铁工人联合会也反对收购。在11月美国总统大选前夕，哈里斯和特朗普均表示反对该协议，更增加了协议破裂的可能性。

· 能源化工市场资讯

1、司法部表示，会同有关部门起草《能源法（草案）》《矿产资源法（修订草案）》，目前都已经提请全国人大常委会审议；正研究修订《对外贸易法》《海关法》等法律法规；将加快修订银行业监督管理法等金融领域的法律法规，进一步健全金融监管体系；制定国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定等法规。

2、俄罗斯外交部称西方国家在暗中继续采购俄罗斯天然气。欧洲仍然未对俄罗斯能源敞开大门，虽然近几个月来，观察到欧洲暗中采购液化天然气和管道天然气的数量回升。此前，捷克工贸部部长约瑟夫·西凯拉在发言中提议，如果乌克兰停止俄罗斯向中欧的天然气过境运输，新的路线可过境捷克。

3、俄罗斯将2024年石油和天然气出口收入预期提高174亿美元。

4、沙特将10月销往亚洲的轻质油价格定为每桶升水1.30美元/桶；将10月销往美国的轻质原油官方售价设定为较阿格斯高硫原油指数升水4美元/桶；将10月份销往北西欧的原油官方售价设定为较ICE布伦特结算价升水0.45美元/桶。

5、美国截至9月6日当周石油钻井总数483口，前值483口。美国截至9月6日当周全美钻井总数582口，前值583口。美国截至9月6日当周天然气钻井总数94口，前值95口。

6、欧洲天然气价格延续上涨势头，有迹象显示，埃及对燃料的需求更加强劲。基准期货价格周五一度上涨2.5%，此前一天收高。埃及正寻求从10月份开始购买20船液化天然气(LNG)，这是该国多年来首次在冬季来临之际寻求进口。

7、据美国商品期货交易委员会：截至9月3日当周，WTI原油期货投机性净多头头寸减少65,899手至87,233手。

8、高盛称，该行调整了对OPEC+石油产量的预期，现在预计从12月开始将有三个月的增产，而不是10月。在原油价格创下九个月来最低点之后，OPEC+产油国集团周四表示，已同意推迟10月和11月的石油产量增长计划，并补充说，如有必要，该集团可能会进一步暂停或逆转增产计划。不过，高盛维持其布伦特兰特原油价格在每桶70-85美元的区间，并将2025年12月的伦特兰原油价格预期维持在每桶74美元。

· 农产品市场资讯

1、国内生猪价格涨后震荡调整，周均价环比上涨。据中国养猪网的数据，9月6日，生猪（外三元）价格为20.09元/公斤，与8月30日的19.43元/公斤相比，上涨3.4%。从一周均价来看，周生猪均价为20.13元/公斤，与上周19.8元/公斤的均价相比，上涨1.7%。

2、多家养殖上市公司8月销售数据出炉，行业持续回暖背景下，销售均价同比整体上行。9月6日晚间，温氏股份公告，8月公司销售肉猪235.4万头（含毛猪和鲜品），收入58.63亿元，毛猪销售均价20.45元/公斤，环比变动分别为1.32%、9.73%、7.92%，同比变动分别为9.78%、42.27%、21.44%。

3、本周我国出口至欧盟的一批米粉再次被查出含有未经批准的转基因成分，目前已被通报国斯洛文尼亚做出退运处理，这已经是今年以来我国第六批因该问题而遭到退运的食品，其中大米制品是重灾区。此前五次的通报国均是荷兰，除了5月29日的一批味噌意大利面被检出含有未经批准的转基因成分外，剩余被退运的食品均为大米制品。

4、立华股份晚间公告，2024年8月，公司销售肉鸡4743.58万只，销售收入13.10亿元，毛鸡销售均价13.36元/公斤，环比变动分别为6.88%、7.82%、1.29%，同比变动分别为15.44%、5.05%、-12.11%；销售肉猪10.08万头，销售收入2.51亿元，肉猪销售均价20.54元/公斤，环比变动分别为-18.58%、-11.93%、6.31%，同比变动分别为66.06%、105.74%、16.97%。

5、来自美国农业部的最新消息显示，本周美国私人出口商报告再向中国销售12.6万吨大豆，向未目的地销售18.97万吨大豆。数据显示，最近一段时间中国买家在全球市场大豆采购频繁，就在本周早些时候，有贸易商称中国买家买入了约30船大豆。

6、联合国粮农组织公布8月粮农组织植物油价格指数平均为136.0点，环比上涨1.0点（0.8 %），创2023年1月以来的新高。本月指数微涨主要是由于世界棕榈油价格的涨幅完全抵消了大豆油、葵花籽油和菜籽油报价下跌的影响。国际棕榈油价格延续了前两个月的上行势头，印尼的产量虽有季节性增长，但仍未发挥出全部潜力，因此全球价格较为坚挺。与之相反，由于2024/25年度全球大豆产量前景大好，国际大豆油价格本月下跌。同时，世界葵花籽油和菜籽油价格在连续数月上行后也出现下跌，主要原因分别是全球需求放缓和加拿大季节性油菜籽收获带来的压力。

7、日本农林水产省公布，假设采取防止高温措施，日本2024年苹果产量预计为70.8万吨，比上年增加10.4万吨。苹果产地的一位代表指出，今年每个品种都生长良好，天气持续炎热，适当的管理很重要。

8、日本2024年产新米已开始上架，总体售价比去年上涨5成以上。

9、印度政府消息人士称，印度计划连续第二年延长食糖出口禁令。消息人士说，印度还计划提高石油公司从糖厂购买乙醇的价格，作为增加生物燃料供应的努力的一部分。

三、 财经新闻盘点

1、商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文与美国商务部副部长拉戈在天津共同主持召开中美商贸工作组第二次副部长级会议。中方重点就美对华301关税和造船等产业301调查、泛化国家安全、制裁中国企业、双向投资限制、美对华贸易救济、中国企业在美不公平待遇等表达关切，强调厘清经贸领域的国家安全边界有助于稳定企业合作预期，反对以“产能过剩”等为借口实施贸易投资限制措施。双方同意，将为各自举办的贸易投资促进活动提供必要支持；在跨境数据流动、检验检疫、医疗保健和妇女健康、医疗器械、清洁能源等领域保持沟通；继续推动中美企业合作对接项目并增设项目办公室；在二十国集团、亚太经济合作组织等机制下加强合作。

2、国家金融监管总局发布《关于印发金融机构涉刑案件管理办法的通知》。办法所称金融机构是指在中华人民共和国境内设立的金融控股公司、政策性银行、商业银行、农村合作银行、农村信用合作社、农村资金互助社、贷款公司、金融资产管理公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、消费金融公司、货币经纪公司、信托公司、理财公司、金融资产投资公司、人身保险公司、财产保险公司、保险资产管理公司、保险集团（控股）公司、再保险公司、政策性保险公司、相互保险组织、保险专业代理机构、保险经纪人。

3、中国8月外汇储备32882.15亿美元，较7月末上升318亿美元，升幅为0.98%。中国8月末黄金储备7280万盎司，连续4个月保持不变。国家外汇管理局表示，8月受主要经济体宏观数据和货币政策预期等因素影响，美元指数下跌，全球金融资产价格总体上涨，汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模上升。

4、《外商投资准入特别管理措施（负面清单）》（2024年版）的出台已排上日程，这是时隔近3年的更新。现行的外资准入负面清单，包括全国版和自贸试验区外资准入负面清单，其中自贸试验区外资准入负面清单已经实现了制造业“清零”。在全国版中，制造业条目中仅剩“出版物印刷须由中方控股”和“禁止投资中药饮片的蒸、炒、炙、煅等炮制技术的应用及中成药保密处方产品的生产”两条

5、近一个月来债市出现明显回调，公募纯债基金和银行纯固收理财产品都遭遇短期回撤，理财产品呈现“低波稳健”特征，产品回撤相对更低。业内人士表示，受益于稳健的资产配置、信托平滑机制、增加低波动资产等，纯固收银行理财在本轮债市调整中，回调幅度相对可控。站在当前时点，银行纯固收理财依然具有不错的投资价值。

6、近期多家银行机构公告显示，其发行的同业存单实际认购率低于30%，远低于计划发行量。目前银行同业存单实际认购率较低有多方面原因：一是同业存单一、二级市场价格倒挂，二级市场存单收益率高于一级市场，投资者更加倾向于在二级市场买入同业存单；二是尽管市场利率近期逐步上行，但同业存单的发行利率调整滞后，吸引力下降；三是国债市场比较火热，吸收了市场上大量资金，影响配置其他产品。

7、浙江证监局近日启动私募自查工作，重点在债券交易。浙江一家私募管理人表示，此次自查工作覆盖浙江20%的私募管理人，要求穿透财务、产品、投资者三方面信息。此外，去年监管就查过浙江只做债券的私募管理人了，主要针对去年年底一些私募收综收的情况。上述人士还表示，监管还重点关注产品的嵌套情况，信托和FOF产品目前没有需要穿透，但是产品嵌套的需要穿透，并列出细则。

8、随着房企化债进入深水区，越来越多企业走向司法破产重整。贵州省第一家上市公司在被裁定实施破产重整一年多后，迎来关键节点。近日，贵阳中院宣布批准《中天金融集团股份有限公司等十三家公司实质合并重整案重整计划》，这意味着中天金融名下超千亿元的资产将按计划处置，已获法院确认的563亿元债权将开启受偿。

9、中证指数公司将于2024年9月9日正式发布中证7-20年国债及政策性金融债指数等5条指数，为市场提供多样化业绩基准与投资标的。

10、海南省财政厅公告，决定发行2024年海南省政府一般债券（三至四期）、专项债券（十三至十九期），招标总额173.1925亿元，9月13日招标，9月18日开始计息。

11、标普宣布下调万科评级至“BB-”，因销售额和利润率弱化；展望负面。2024-2025年万科的合同销售额或将进一步弱化。标普预计，2024年公司的合同销售额将下降35%至人民币2450亿元，2025年将进一步下降18%至2010亿元。

12、美国8月非农就业人数增加14.2万人，低于预期的16万人。此外，6月非农新增就业人数从17.9万人修正至11.8万人，7月非农新增就业人数从11.4万人修正至8.9万人。两个月合计下修了8.6万新增就业人口。失业率降至4.2%，符合预期，为连续四个月上升以来首次下降，前值为4.3%。

13、未来一周，全球市场大事不断。十四届全国人大常委会第十一次会议举行；中国8月一系列重磅经济数据全线出炉；美联储进入“静默期”，美国8月CPI备受关注；华为、苹果先后举行新品发布会；哈里斯与特朗普首场电视辩论举行；欧洲央行将公布利率决议。

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