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• 2024.08.15

美国CPI连续第四个月回落，重回“2字头”；全球市场波动加大，黄金再度成为关注焦点

一、 宏观数据速览

二、期市综合资讯

1、财政部将于8月21日招标续发总额450亿元30年期超长期特别国债，本次续发行国债招标结束至8月22日进行分销，8月26日起与之前发行的同期国债合并上市交易。

2、Wind数据显示，8月14日，国内商品有41个品种基差为正值，14个品种基差为负值。其中，棉纱、生猪、郑棉基差最大，现货较期货分别升水3030.00元/吨、2160.00元/吨、1576.00元/吨；橡胶、丁二烯橡胶、强麦基差最小，现货较期货分别贴水1555.00元/吨、1385.00元/吨、714.67元/吨。

3、美国CPI连续第四个月回落，重回“2字头”。美国7月CPI同比上升2.9%，连续第四个月回落，是2021年3月以来首次重回“2字头”，市场预估为上升3%，前值为上升3%；美国7月CPI环比上升0.2%，预估为上升0.2%，前值为下降0.1%。美国7月核心CPI同比上升3.2%，预估为上升3.2%，前值为上升3.3%；美国7月核心CPI环比上升0.2%，预估为上升0.2%，前值为上升0.1%。

4、美国CPI公布后，CME“美联储观察”的数据显示，交易员认为美联储在9月会议上降息25个基点的概率为56.5%，降息50个基点的概率为43.5%。美联储到11月累计降息50个基点的概率为37%，累计降息75个基点的概率为48%，累计降息100个基点的概率为15%。

5、新西兰联储意外降息25个基点，将基准利率从5.5%降至5.25%，为2020年3月以来首次降息，市场预期为维持不变。新西兰联储主席奥尔称，消费者物价指数正持续回归目标区间，可以开始利率的正常化进程；未来的降息将取决于数据。

· 金属市场资讯

1、上海有色网最新报价显示，8月14日，国产电池级碳酸锂价格跌540元报7.74万元/吨，创逾3年新低，连跌3日，近5日累计跌2940元，近30日累计跌12920元。

2、在全球市场波动加大的情况下，黄金再度成为焦点，国际黄金期货价格再度突破2500美元/盎司。从今年3月算起，黄金期货价格一路突破多个整数关口。随着黄金持续保持强势，国内相关主题ETF也浮盈明显。截至目前，全市场有14只黄金主题ETF。从今年以来收益率来看，跟踪黄金股票相关指数的ETF和投资于黄金现货合约的ETF产品，均实现了两位数收益率。

3、日本住友金属矿山发布的2024年第二季度生产报告显示，该季度镍总产量达到1.92万金属吨，这一数据相比前一季度和去年同期均有所减少，显示出镍生产领域面临的一定挑战。具体来看，电解镍、硫酸镍和水淬镍三大主要镍产品的产量均呈现出不同的变化趋势。电解镍作为住友金属矿山的主要产品之一，本季度产量为1.45万吨，环比增长虽未提及，但同比实现了4.32%的增长，显示出电解镍生产线的稳定性和一定的增长潜力。

4、8月14日，印度贸易部官员称，印度7月份黄金进口额为31.3亿美元。

5、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，8月13日，锡库存4400吨，创逾3个月新低，减少125吨，变动量创逾1个月新高；铅库存202800吨，创逾2个月新低，减少4375吨，变动量创逾1个月新高；铜库存307425吨，创逾4年零11个月新高，增加1800吨，变动量创逾1个月新高；铝库存896200吨，创逾3个月新低，减少3700吨，变动量创逾1个月新高；锌库存262275吨，减少875吨；镍库存113688吨，减少24吨；铝合金库存1600吨，减少24吨；钴库存115吨，持稳于逾1年零4个月高位，变动量创逾1个月新高。

· 煤焦钢矿市场资讯

1、8月14日电，145家钢厂下调废钢采购价20-150元。

2、中国神华(01088)发布公告，2024年7月，商品煤产量2680万吨，同比持平;煤炭销售量4000万吨，同比增加5.3%。2024年1-7月，商品煤产量1.9亿吨，同比增长1.3%;煤炭销售量2.7亿吨，同比增长5.4%。

3、8月14日，必和必拓将在智利与罢工的铜矿工人进行新一轮谈判。

4、印度矿业官员表示，从2024-25年到2029-30年，将每年为关键矿产开发提供资金支持。

· 能源化工市场资讯

1、中国石油消息，我国最大天然气储气库新疆油田公司呼图壁储气库，自3月28日开始本周期注气以来，已累计注气突破20亿立方米，日注气量最高达到2600万立方米，创历史新高，为今冬明春西气东输沿线城市天然气供应加足底气。

2、据俄罗斯官方电报频道的一份声明，俄罗斯将汽油出口禁令延长至12月31日。该决定是为了“在持续的季节性需求和炼油厂的计划维护期间支持燃料市场的稳定”。根据政府间协议和人道主义援助流动出口的汽油将被排除在禁令之外。目前俄罗斯的汽油出口禁令将持续到8月31日，7月份曾暂时允许向国外出口汽油。俄罗斯副总理诺瓦克此前在7月份表示，政府没有计划对柴油出口实施禁令

3、美国至8月9日当周EIA原油库存增加135.7万桶，预期减少220万桶，前值减少372.8万桶。

4、EIA报告显示，上周美国原油出口增加11.8万桶/日至375.6万桶/日。美国上周国内原油产量减少10万桶至1330万桶/日。上周美国战略石油储备（SPR）库存增加69.4万桶至3.765亿桶，增幅0.18%。

5、根据伦敦高等法院的规定，英国政府批准英国石油公司支持的新燃气电站为合法经营。

6、随着市场准备应对伊朗可能袭击以色列，石油交易商正在重回期权合约，以对冲价格飙升的风险。过去三个交易日，看涨期权的价格一直高于看跌期权，这是自4月份伊朗首次袭击以色列以来持续时间最长的一次。全球布伦特原油基准的看涨期权交易量也大幅增加，30天平均交易量达到5月份以来的最高水平。

7、利比亚瓦哈石油公司因瓦哈油田至埃斯西德港的管道维护，损失11.5万桶/日的产量。

8、印度贸易部官员称，印度7月份石油出口同比下降22%，降至52亿美元；石油进口额为138亿美元。

9、有分析师表示，美国汽油库存终于像许多石油多头所希望的那样回落。目前库存处于去年11月以来的最低水平，墨西哥湾沿岸地区的库存减少了300多万桶。上周美国汽油进口总量的下降可能助推了库存的减少，但一个关键的罪魁祸首可能是炼厂生产放缓。

· 农产品市场资讯

1、国家统计局数据显示，8月上旬与7月下旬相比，9种产品价格上涨，36种下降，5种持平，其中，生猪（外三元）价格环比上涨5.7%。

2、7月白鸡价格随猪价开启上行，猪鸡强势共振向上已至。开源证券测算，2024Q4白羽肉鸡供给低于2023Q4。考虑黄羽父母代种鸡存栏量处于2019年以来低位，2024Q4黄羽肉鸡价格存在向上支撑。7月以来受南方强降雨及蔬菜、猪肉价格上行影响，蛋价持续上涨。展望后市，猪价表现强势叠加鸡蛋进入需求旺季，鸡蛋价格仍有较强支撑。

3、华统股份8月14日晚间公告称，7月份，公司生猪销售收入4.5亿元，环比变动3.10%，同比变动43.71%；公司生猪销售数量202015头（其中仔猪销售2600头），环比变动-1.79%，同比变动6.16%。

4、种猪测定与遗传评估技术培训会在合肥召开。会上获悉，近年来，我省深入实施生猪种业创新攻关行动，围绕猪抗病育种新基因挖掘，省农科院生猪团队与华中农业大学猪遗传育种团队合作，在国际上率先利用全基因组基因编辑技术系统性挖掘了一批抗猪流行性腹泻病新基因。

5、连日来，芝加哥商业交易所挂牌交易的大豆2409期货合约持续下跌，已跌破10美元/蒲式耳，目前运行在9.44美元/蒲式耳附近。国际大豆价格持续下跌，主要因为美国、巴西、阿根廷等国大豆丰产有望，进口大豆到港持续上升，且豆粕、豆油、菜粕、菜油等品种价格均有下降。下游压榨企业、粮油企业、饲料企业、零食企业受访时均表示，大豆价格回落有利于缓解成本压力，对消费复苏回暖有一定利好。

6、巴西全国谷物出口商协会：巴西大豆出口量预计将在8月份达到818万吨，相比前一周估计的784万吨有所增加；豆粕出口量预计将在8月份达到224万吨，相比前一周估计的196万吨有所增加；玉米出口量预计将在8月份达到668万吨，相比前一周估计的629万吨有所增加。

三、 财经新闻盘点

1、金融时报发文指出，2023年以来长债收益率已下行60个基点，呈现单边市场行情，吸引了大量资金流入，还出现了一些杠杆交易。市场分析认为，长债收益率单边下行会积累较大的金融风险，一旦市场转向，杠杆仓位快速平仓会加剧市场螺旋下行，还可能向其他金融市场传染，产生系统性风险。投资者要审慎评估债券市场风险和收益。债券投资要采取理性稳健的投资策略，避免投资行为过度短期化、追高炒作、盲目跟风。近期债券市场有部分机构存在出借债券交易账户、报价明显偏离市场水平等现象，金融管理部门打击扰乱市场秩序违法行为，有利于规范市场运行，维护良好市场秩序，促进金融市场长期稳定发展。

2、据证券时报，近期债市急涨急跌的背后，是监管调控与经济基本面持续弱复苏的博弈结果。分析人士指出，在基本面偏弱局面未发生明显反转情况下，往后看博弈之下基本面逻辑或占上风，利率或回归震荡下行趋势。但央行不断提示长债利率过低隐含利率风险，这意味着持续单边下行短期内很难实现。

3、央行上海总部发布数据显示，5月份，长三角地区人民币贷款增加2908亿元，同比少增1163亿元。分部门看，住户部门贷款增加149亿元，同比少增739亿元，其中，短期贷款增加90亿元，中长期贷款增加59亿元；企（事）业单位贷款增加2355亿元，同比少增577亿元。

4、中国7月末央行外汇占款22.2万亿元人民币，环比减少350.4亿元人民币。

5、近期不少省份陆续公开了2023年度省级预算执行和其他财政收支的审计工作报告。其中发现的问题之一是，一些地方过紧日子要求落实不到位。这些问题也是老问题，包括“突击花钱”，无预算、超预算、超标准支出会议、培训、“三公”经费等，违规发放津补贴等。

6、财政部表示，8月14日在香港特别行政区，面向机构投资者招标发行2024年第四期90亿元人民币国债，受到投资者广泛欢迎，认购倍数3.37倍。其中，2年期（增发）30亿元，发行价格100.39元，对应发行利率1.95%；3年期（增发）30亿元，发行价格100.70元，对应发行利率2.00%；10年期（增发）30亿元，发行价格100.60元，对应发行利率2.38%。

7、财政部将于8月21日招标续发总额450亿元30年期超长期特别国债，本次续发行国债招标结束至8月22日进行分销，8月26日起与之前发行的同期国债合并上市交易。

8、交易商协会发布7月债务融资工具持有人统计情况，数据显示，非法人类产品持有超短融等债务融资工具合计104322亿元，占比67.42%；存款类金融机构合计31466亿元，占比20.34%。

9、湖北省将于8月21日招标发行2024年湖北省政府专项债券（三十四至三十八期），计划发行59.74亿元，全部为新增专项债券，品种为记账式固定利率附息债券。按照财政部要求，专项债券资金纳入政府性基金预算管理。

10、山西省将于8月21日招标发行多期地方债，其中2024年山西省政府一般债券（六期）和专项债券（十三至二十期）计划发行总额165.6296亿元，共9只债券；再融资一般债券（四至五期）和再融资专项债券（八至九期）计划发行总额83.46亿元，共4只债券。

11、广东省财政厅公告称，结合各机构资质实力、债市能力、报名意愿等情况，确定中国银行（香港）等29家机构为2024年广东省赴香港发行离岸人民币地方政府债券承销团成员。

12、继国有大行、股份制银行下调存款利率后，8月份以来，多地中小银行纷纷跟进。目前，多家中小银行3年期、5年期定存利率进入“2字头”，1年期、2年期定存利率进入“1字头”。不过，仍有部分银行利率处于3.5%-4%的“高位”，在不同银行同类存款的“利差”诱惑下，部分储户开启“跨城存款”模式。

13、中证协通报，二季度，评级机构共承揽债券产品2626只，同比下降8.25%，环比增长16.92%；共承揽主体评级2671家，同比增长45.72%，环比增长94.96%。分机构看，排名靠前的是中诚信国际与联合资信，业务量占比分别为30.34%和25.26%。

14、河南商丘公开征集存量商品房用作配售型保障性住房。被征集房源应满足以下条件：已建成未销售的商品住房，项目“四证”齐全，基本具备交付使用条件；单套房源建筑面积原则上不超过120平方米；收购价格以同地段保障性住房重置价格为参考上限，即“划拨土地成本+建安成本+不超过5%的利润”计算；坚持自愿原则，由开发企业结合自身资金需求、收购价格等，自主决定是否出售商品房。

15、辽宁营口市表示，2023年全市加强政府债务管理，防范化解债务风险。积极争取国家化债资金139.9亿元，全省排名第二。下半年全市需还本付息24亿元，部分县区无法落实偿债来源，债务压力依然很大，财政部门将积极筹措资金，加强资金调度，严防债务“爆雷”。

16、荆州市财政局表示，上半年推动资产重组，设立湖北荆江实业投资集团有限公司，并取得双百亿工作实效，即100亿元平台债务转化为市场化债务；指导各地统筹化债与发债，市级层面制定了24项化债具体措施，截至7月底，全市累计偿还政府债券本息56亿元，并申报发行新增政府债券84亿元。

17、东营市市委审计委员会召开会议，会议审议了《2023年度市级预算执行和其他财政支出情况的审计报告》。会议强调要围绕重大改革任务落实加强审计监督，突出财政、金融、国企国资等领域，助力破解卡点堵点、痛点难点问题；要围绕防范化解风险加强审计监督，统筹做好各领域风险防范化解，坚决守牢安全发展底线。

18、美国7月CPI同比升2.9%，连续第四个月回落，是2021年3月以来首次重回“2字头”，预估升3%，前值升3%；环比升0.2%，预估升0.2%，前值降0.1%。美国7月核心CPI同比升3.2%，预估升3.2%，前值升3.3%；环比升0.2%，预估升0.2%，前值升0.1%。

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