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• 2024.08.16

中国7月份经济成绩单出炉，房地产开发投资下降10.2%，规模以上工业增加值增长5.1%

一、 宏观数据速览

二、期市综合资讯

1、8月16日出版的第16期《求是》杂志将发表习近平总书记《关于〈中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定〉的说明》。习近平指出，决定稿锚定2035年基本实现社会主义现代化目标，重点部署未来五年的重大改革举措，在内容摆布上有以下几个特点。第一，注重发挥经济体制改革牵引作用。第二，注重构建支持全面创新体制机制。第三，注重全面改革。第四，注重统筹发展和安全。第五，注重加强党对改革的领导。

2、央行行长潘功胜表示，今年以来，央行在货币金融政策方面，先后实施了比较大的三次货币政策的调整。我们要加大实施力度，让它落地生效，并按照中央和国务院的要求，来进一步谋划新的增量政策。目前整体来说，中国的整个金融体系是稳健的。整体的风险水平是有大幅度的下降。央行将逐步淡化对数量目标的关注，更加注重发挥利率等价格型调控工具的作用，丰富货币政策工具箱，健全政策的沟通机制，提高货币政策透明度；央行将继续坚持支持性的货币政策立场，加强逆周期和跨周期调节，支持巩固和增强经济回升向好态势。进一步提升货币政策对促进经济结构调整、转型升级、新旧动能转换的效能，引导金融机构加大对重点领域、薄弱环节的信贷支持力度，更有针对性地满足合理的消费融资需求。

3、国家统计局表示，7月份CPI呈现低位温和回升态势，下阶段价格水平仍将保持基本平稳。PPI下半年同比降幅有望收窄，但是也不排除有一些不确定新因素的存在，部分月份可能还会出现波动。

4、国家发改委副主任赵辰昕表示，将从着力推进生态文明重点改革、大力推动绿色低碳高质量发展、积极稳妥推进碳达峰碳中和、加大生态系统保护力度、加强绿色低碳国际合作等5方面，加快推进生态文明建设。

5、工信部数据显示，上半年，我国中小企业经济运行保持平稳，规模以上工业中小企业增加值同比增长7.4%。

6、首批“6+1”上海自贸试验区联动创新区设立。上海批准在黄浦、徐汇、虹口、杨浦、宝山、闵行等6个区内的重点区域，以及位于自贸试验区外的松江、漕河泾、奉贤、金桥、青浦、嘉定等6个综合保税区设立上海自贸试验区联动创新区，形成“6+1”首批联动创新区“一区一方案”。

7、国家税务总局发布通知，9月1日起优化纳税人跨区迁移服务，简化发票使用手续，对使用全面数字化的电子发票的纳税人，信息系统自动将其发票额度转至迁入地。

· 金属市场资讯

1、周四（8月15日），伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.89%报9138美元/吨，LME期锌涨2.54%报2784美元/吨，LME期镍涨0.24%报16315美元/吨，LME期铝涨0.88%报2356美元/吨，LME期锡涨2.05%报32075美元/吨，LME期铅涨1.34%报2036美元/吨。

2、周四（8月15日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.6%报2494.5美元/盎司，COMEX白银期货涨3.95%报28.42美元/盎司。

· 能源化工市场资讯

1、周四（8月15日），国际油价全线上涨，美油9月合约涨1.44%，报78.09美元/桶。布油10月合约涨1.42%，报80.89美元/桶。

2、当地时间8月15日，美国能源部表示，已购买150万桶原油用于战略石油储备，计划于明年1月份交付。

· 农产品市场资讯

1、周四（8月15日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货跌0.78%报17.83美分/磅，棉花期货涨0.19%报67.18美分/磅，可可期货涨0.16%报6978美元/吨，咖啡期货涨1.32%报2.3775美元/磅。

2、周四（8月15日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.08%报967.75美分/蒲式耳；玉米期货跌1%报396.75美分/蒲式耳，小麦期货跌1.4%报527.25美分/蒲式耳。

三、 财经新闻盘点

1、8月16日出版的第16期《求是》杂志将发表习近平总书记《关于〈中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定〉的说明》。习近平指出，决定稿锚定2035年基本实现社会主义现代化目标，重点部署未来五年的重大改革举措，在内容摆布上有以下几个特点。第一，注重发挥经济体制改革牵引作用。第二，注重构建支持全面创新体制机制。第三，注重全面改革。第四，注重统筹发展和安全。第五，注重加强党对改革的领导。

2、央行行长潘功胜表示，今年以来，央行在货币金融政策方面，先后实施了比较大的三次货币政策的调整。我们要加大实施力度，让它落地生效，并按照中央和国务院的要求，来进一步谋划新的增量政策。目前整体来说，中国的整个金融体系是稳健的。整体的风险水平是有大幅度的下降。央行将逐步淡化对数量目标的关注，更加注重发挥利率等价格型调控工具的作用，丰富货币政策工具箱，健全政策的沟通机制，提高货币政策透明度；央行将继续坚持支持性的货币政策立场，加强逆周期和跨周期调节，支持巩固和增强经济回升向好态势。进一步提升货币政策对促进经济结构调整、转型升级、新旧动能转换的效能，引导金融机构加大对重点领域、薄弱环节的信贷支持力度，更有针对性地满足合理的消费融资需求。

3、中国7月份经济成绩单出炉。国家统计局公布数据显示，1-7月份，固定资产投资同比增长3.6%，房地产开发投资下降10.2%。7月份，社会消费品零售总额同比增长2.7%，规模以上工业增加值增长5.1%，城镇调查失业率为5.2%。国家统计局表示，7月份，我国经济运行总体平稳、稳中有进，生产需求继续恢复，就业物价总体稳定，新动能继续培育壮大，高质量发展扎实推进。

4、国家统计局表示，目前的经济运行也确实面临着有效需求不足的问题，对此中央政治局会议明确强调，下半年要以提振消费为重点扩大国内需求，经济政策着力点更多转向惠民生、促消费。比如说统筹安排3000亿元超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。随着相关政策的逐步落地显效，需求不足的问题也将会逐渐得到有效改善，供需关系也会进一步趋于均衡，价格运行状况也有望随之逐渐好转。

5、国家统计局表示，7月份，我国部分房地产相关指标降幅继续收窄，但同时也要看到，多数房地产指标仍处于下降之中，房地产市场仍处于调整中。下阶段还是要按照中央政治局会议精神，落实好促进房地产市场健康发展的新政策，坚持消化存量和优化增量相结合，加快构建房地产发展新模式。

6、中国7月70大中城市中有2城新建商品住宅价格环比上涨，6月为4城；环比看，西安、上海涨幅0.2%领跑，北京、广州、深圳分别跌0.5%、跌0.8%、跌0.9%。国家统计局表示，7月，一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.5%，降幅与上月相同，一线城市新建商品住宅销售价格同比下降4.2%，降幅扩大0.5个百分点；7月一线城市二手住宅销售价格环比下降0.5%，降幅扩大0.1个百分点，其中北京持平，上海上涨0.1%，广州、深圳分别下降0.9%和1.2%，一线城市二手住宅销售价格同比下降8.8%，降幅收窄0.2个百分点，其中北京、上海、广州和深圳分别下降7.2%、5.6%、12.4%和9.8%。

7、据中国基金报，市场有消息称，个别省份要求公募基金纳入SPV监管。接近监管层的相关人士透露，近期江浙等地监管部门没有作出相关要求，相关传闻不实；目前城商行、农商行投资公募基金规模体量较小，影响极为有限。而消息涉及的“取消债基免税制度”的说法，接近监管层的相关人士也称“完全是子虚乌有”。

8、国家外汇管理局发布数据显示，7月跨境资金流动形势向好，货物贸易等主要流入渠道的支撑作用进一步增强。7月银行代客涉外收入环比增长9%，支出增长7%，收支逆差环比收窄41%。其中，我国对外贸易持续较快增长，带动货物贸易项下跨境资金净流入环比增长48%，规模为历史同期最高水平；外资净增持境内债券200亿美元，环比增长1.4倍，境外投资者配置人民币资产的积极性依然较高。

9、央行上海总部数据显示，截至7月末，境外机构持有银行间市场债券4.46万亿元，约占银行间债券市场总托管量的3.1%。从券种看，境外机构持有国债2.24万亿元、占比50.2%，同业存单1.09万亿元、占比24.4%，政策性金融债0.96万亿元、占比21.5%。

10、交易商协会8月13日举办服务民企债券投资人业务交流会， 在民企债券领域有业务特色的投资人、承销商、做市商、评级公司分别介绍投资、承销、做市、风险防控等业务经验。下一步，交易商协会将进一步围绕金融服务实体经济，畅通民企债券融资，便利投融资对接等方面持续开展专项系列活动，扎实做好民企债券融资服务相关工作。

11、广东省计划8月21日在澳门特别行政区发行2只离岸人民币地方政府债券，共计25亿元，其中2年期15亿元（用于珠三角相关地市绿色项目）、3年期10亿元（用于横琴粤澳深度合作区重大基础设施项目）。

12、央行天津市分行表示，近日天津港财务公司通过农业银行天津分行柜台“债市宝”业务认购债券1010万元，标志着天津市首笔金融同业银行间债券市场柜台业务成功落地。截至6月末，全市柜台债券投资者共开立账户3.08万户，持债规模9659.41万元。

13、国家金融监督管理总局浙江监管局网站显示，杭州银行被罚110万元，该行主要涉及违规向借款人收取委托贷款手续费；投资同业理财产品风险资产权重计量不审慎且向监管部门报送错误数据；部分EAST数据存在质量问题等违法违规行为。

14、四川省印发《四川省绿色金融创新发展工作方案（2024-2026）》，支持各类主体发行绿色债券、碳中和债券、气候债券等金融产品，以促进绿色金融的发展；将引导金融机构利用碳减排支持工具、“川碳快贴”、支持煤炭清洁高效利用专项再贷款以及科技创新和技术改造再贷款等政策性金融工具，以支持绿色金融项目。

15、龙岩市新罗区区委常委陈阵带领化债专班前往部分商业银行沟通债务展期降息工作，先后前往华夏银行、泉州银行、厦门国际银行、海峡银行等银行，详细了解银行展期降息工作开展情况及存在困难，并就困难问题展开讨论，最终达成债务展期降息共识。

16、整体来看，今年以来房企融资仍然较为低迷。今年前7月，65家典型房企累计融资总量为2678.47亿元，同比减少32%。克而瑞分析指出，房地产销售仍未完全复苏，因此未来仍有房企可能曝出债务违约事件，流动性问题仍需要行业注意。

17、7月底以来，包括上海、安徽、福建、江西、湖北、海南、重庆、四川、贵州、厦门等十地金融监管局陆续召开2024年年中工作会议，明确了下半年重点工作安排。其中，稳妥有序推进房地产、地方政府债务、中小金融机构等重点领域风险防控，做好“五篇大文章”，坚定不移强监管严监管、持续推进全面从严治党等成为各地“必答题”。

18、可转债市场的风险在持续暴露。分析指出，岭南转债违约后，目前市场上的弱资质转债或将再次经历一轮价格探底，中低价转债价格中枢或进一步下移，尤其是1年内即将到期且价格低于到期赎回价格（面值+到期补偿利息）的转债；此外，弱资质转债的偿付压力或将前移至回售期，即将进入回售期的转债价格波动或将加剧。

19、货币市场利率上行压力近期逐渐显现，银行行间7天质押回购加权平均利率（DR007）自8月1日的1.7048%逐渐上行，截至8月14日已来到1.8799%。分析指出，指出，8月12日至16日，受税期、政府债缴款与MLF到期等多重因素影响，资金面波动可能进一步加大。

20、美国上周初请失业金人数为22.7万人，预期23.5万人，前值自23.3万人修正至23.4万人；四周均值23.65万人，前值自24.075万人修正至24.1万人；至8月3日当周续请失业金人数186.4万人，预期187.5万人，前值自187.5万人修正至187.1万人。

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