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• 2024.08.21

重要会议在京召开，事关全国粮食和物资储备工作；8月LPR报价出炉，1年和5年期以上品种均维持不变

一、 宏观数据速览

二、期市综合资讯

1、中国和越南发布关于进一步加强全面战略合作伙伴关系、推进中越命运共同体建设的联合声明，双方同意，共同推动开放的区域合作。中国支持东盟建设团结、统一、自强与发展的东盟共同体，在不断演进的亚太地区架构中保持中心地位，同东盟国家一道推动共建和平、安宁、繁荣、美丽、友好“五大家园”的倡议，加快推进中国－东盟自贸区3.0版建设。

2、8月LPR报价出炉，1年和5年期以上品种均维持不变，分别为3.35%、3.85%。业内人士认为，8月LPR利率按兵不动符合市场预期，但展望未来或仍有下调空间。本月中期借款便利（MLF）操作首次晚于LPR，这意味着央行进一步推动LPR与MLF脱钩，并更多与公开市场操作（OMO）利率挂钩。

3、成品油下一轮调价窗口将在8月22日开启。测算截至8月20日第八个工作日，参考原油品种均价为78.6美元/桶，变化率为1.73%，对应的国内汽、柴油零售价应上调60元/吨。按上述调价幅度折算，每升汽、柴油价格上调幅度预计在0.05元左右。以普通私家车油箱容量50升为例，加满一箱油可能多花近3元。

4、Wind数据显示，8月20日，国内商品有34个品种基差为正值，21个品种基差为负值。其中，棉纱、生猪、鸡蛋基差最大，现货较期货分别升水2640.00元/吨、2050.00元/吨、1237.00元/500千克；橡胶、丁二烯橡胶、强麦基差最小，现货较期货分别贴水1685.00元/吨、1655.00元/吨、717.44元/吨。

5、欧盟委员会披露了对从中国进口的纯电动汽车征收最终反补贴税的决定草案，后续将于11月4日前作出最终裁定。相比欧盟委员会最初制定的税率，欧委会草案对拟议税率进行小幅调整，且不追溯征收反补贴税。其中，比亚迪17.0%，吉利19.3%，上汽集团36.3%，其他合作公司21.3%，其他所有非合作公司36.3%。此外，还决定对特斯拉作为中国出口商实施单独关税税率，现阶段定为9%。最终措施必须在临时关税征收后4个月内实施。包括调查最终结果的委员会实施条例将最迟于2024年10月30日在《官方公报》上公布（最长在调查开始后13个月内）。

6、日本央行最新发布的两份研究报告警告称，日本经济中持续存在的通胀压力，表明该行仍有理由再次加息。目前市场预计，日本央行将在9月的议息会议上暂停加息，但有机构表示，日本央行今年晚些时候或明年1月将再次加息。受日本加息预期影响，日元套利交易持续平仓，推动日元汇率持续大涨。

· 金属市场资讯

1、工信部、自然资源部下达2024年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标：2024年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为135000吨、127000吨。2024年前两批合计稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为270000吨、254000吨。

2、8月20日，COMEX黄金期货收涨0.42%报2552.1美元/盎司，刷新历史收盘新高，COMEX白银期货收涨0.57%报29.47美元/盎司。

3、7月废铜价格跳水下行，上游废铜持货商普遍惜售。与此同时，下游再生铜杆加工企业因预期奖补等问题检修停产。受此影响7月再生铜杆产量如期减少，且影响因素暂未消退，预计8月产量持续下降。2024年7月，由于废铜持货商普遍惜售；叠加下游再生铜杆加工企业多数检修停产，再生铜杆产量继续下降。卓创资讯调研样本企业年产能723万吨，7月再生铜杆产量15.15万吨，环比6月减少5.3万吨，降幅达25.88%。

4、自然资源部持续推进找矿突破战略行动。8月20日，新一轮金矿找矿突破战略联盟成立，该联盟由山东省地质矿产勘查开发局发起成立，地勘单位、科研院所、高等院校、矿山企业共同组建，旨在聚焦新一轮找矿突破战略行动，积极推进地质科技创新，充分发挥各方在自然资源综合调查、矿产资源开发利用等方面的专业技术、理论科研、资金产业等优势，开展科技与产业融合创新，形成推广一批科研和实践成果，提升产业核心竞争力，推动金矿资源勘探开发和增储上产，服务保障国家能源资源安全。

5、随着对印度和英国的销售激增，瑞士7月黄金出口量从6月份的68.4吨攀升至106.4吨。其中，对印度增长了5倍，达到35.1吨；对英国增长了5倍多达到24.6吨；对土耳其下降了9%；对美国增长了6倍达到8.5吨。

6、国际铝业协会公告，2024年7月份全球原铝产量为619.4万吨，去年同期为604.8万吨，前一个月修正值为598.2万吨。7月原铝日均产量为19.98万吨，前一个月为19.94万吨。预计7月中国原铝产量为369.0万吨，前一个月修正值为357.0万吨。

7、伦敦金属交易所（LME）期货和期权数据显示，截至8月16日当周，投机者已经将LME铜的净多头增加644手至60029手。只做多的多头头寸减少7960手至386888手，为五个月来的最低水平。只做空的空头头寸减少8604手至326859手。

8、当地时间8月20日，秘鲁矿业公司协会负责人表示，秘鲁今年将生产270万至280万吨铜。

9、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，8月19日，铜库存320050吨，创逾4年零11个月新高，增加11975吨；铅库存191100吨，创逾2个月新低，减少2725吨；锌库存258800吨，减少1200吨；铝库存881450吨，创逾3个月新低，减少3925吨；镍库存114066吨，减少390吨；锡库存4150吨，增加10吨；铝合金库存1600吨，持稳于逾1个月低位；钴库存115吨，持稳于逾1年零4个月高位。

10、德商银行预计到2024年，银价将达到每盎司30美元，铂金将达到每盎司1,100美元，钯金将达到每盎司1,050美元。

· 煤焦钢矿市场资讯

1、8月20日电，41家钢厂上调废钢采购价，6家下调。

2、冈比亚能源部长表示，寻求与印度公司在关键矿产领域的合作。

3、矿业巨头必和必拓对其位于智利的大型铜矿Escondida最近发生的为期六天的罢工采取的快速解决措施，或为其他地方即将进行的谈判定下基调。铜价高企使工人们更有底气，要求获得更大的利润分成。在必和必拓旗下位于智利的全球最大铜矿产区埃斯康迪达(Escondida)，强大的第一工会成员上周日签署了一项更有利的协议。一周前，该工会因合同谈判破裂而罢工，要求提高这家全球最大铜矿的薪酬和福利。

4、花旗集团分析，随着亚洲的钢铁生产商正在减少产量，铁矿石价格可能会进一步下滑至每吨80美元的区间。

· 能源化工市场资讯

1、荣盛石化在互动平台表示，公司与沙特阿美在产业上互为上下游，具有良好的合作基础，继今年1月份签署《谅解备忘录》之后，4月21日，公司与沙特阿美签署《合作框架协议》，根据协议，沙特阿美拟收购荣盛石化全资子公司中金石化50%股权，并参与其扩建项目，同时，公司拟收购沙特阿美全资子公司SASREF炼厂50%股权，并参与其扩建项目。目前，公司与沙特阿美就备忘录中股权及扩建交易的具体条款等事项正展开尽职调查及进一步磋商。

2、联合石油数据库JODI的数据显示，沙特原油出口在6月份环比下降7.1万桶/日，降至604.7万桶/日；炼油厂原油加工量在6月份下降了52.3万桶/日，降至242.3万桶/日；原油库存在6月份减少了175.2万桶，降至1.34193亿桶；6月份原油产量环比下降16.3万桶/日，降至883万桶/日；6月份对石油产品的需求上升了39.1万桶/日，达到274.6万桶/日。

3、美国石油协会（API）公布数据显示，美国至8月16日当周API原油库存增加34.7万桶，预期减少286.7万桶，前值减少520.5万桶。

4、8月20日，ICE英国天然气期货跌超5%，刷新日低至90.750便士/千卡，8月12日拉升至104.770便士以来，持续回调。TTF基准荷兰天然气期货跌超3.5%，刷新日低至37.650欧元/兆瓦时，8月16日曾跳水至32.900欧元，偏离8月12日拉升至的43.202欧元。ICE欧盟碳排放交易许可（期货价格）跌0.01%，报72.48欧元/吨，一度涨至73.48欧元，创6月3日以来新高。

5、挪威银行的分析师警告称，如果欧佩克+坚持其2025年的增产计划，布伦特原油价格可能会下滑至每桶60至70美元区间。在全球石油需求增长放缓以及非欧佩克国家供应持续强劲增长的情况下，油市可能面临温和的供应过剩，这将给欧佩克带来挑战。因此，该行认为欧佩克+更有可能延续当前的减产措施以支撑油价。基于这些因素，挪威银行保持了2024年布伦特原油价格为每桶82美元的预测，并将2025年的价格预期从每桶85美元下调至77美元。

6、韩国将延长燃油税减免两个月。

· 农产品市场资讯

1、全国粮食和物资储备工作推进会在京召开。会议强调，一是深化粮食和物资储备领域改革，统筹推进粮食购销和储备管理体制机制改革，建立监管新模式，健全粮食和食物节约长效机制，加快完善储备体系建设，持续提升法治保障。二是抓好粮食收购和市场调控，以稳定市场价格、保障粮源供应为重点，加强粮食市场监测预警，提升粮食应急保障能力，支持引导多元主体踊跃入市，确保夏粮收购圆满收官，及早部署研究秋粮收购工作，切实守住农民“种粮卖得出”的底线。

2、俄罗斯农业部公告，2023年粮食出口量为7200万吨。

3、乌克兰谷物协会的数据显示，2024年8月1日至15日，乌克兰的谷物和油籽出口量为248万吨，较2023年7月1日至15日的197万吨有所上升。

4、美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告对中国出口销售13.2万吨大豆，对墨西哥出口销售239492吨大豆，均于2024/2025年度交货。美国大豆的市场年度始于9月1日。

三、 财经新闻盘点

1、国家发改委负责人表示，将持续优化民营经济发展环境，加快推动出台民营经济促进法。鼓励民营企业积极参与国家重大战略实施和重点领域安全能力建设、大规模设施更新和消费品以旧换新，支持有能力的民营企业牵头承担国家重大技术攻关任务，向民营企业进一步开放国家重大科研基础设施，促进专精特新中小企业发展壮大，不断破解融资难融资贵的问题。

2、8月LPR报价均维持不变，1年和5年期以上品种分别为3.35%、3.85%。据新京报，多位业内人士认为，8月LPR利率按兵不动符合市场预期，但展望未来或仍有下调空间。本月中期借款便利（MLF）操作首次晚于LPR，这意味着央行进一步推动LPR与MLF脱钩，并更多与公开市场操作（OMO）利率挂钩。

3、据中国证券报，分析表示，一方面，在7月两个期限品种LPR均下调10个基点后，新一期LPR按兵不动符合预期，另一方面，政策利率保持稳定，意味着LPR的定价锚没有发生变化。7月LPR报价下调后，当前的重点是引导企业和居民信贷利率跟进下调。展望后续，专家认为，LPR仍有调降空间。

4、财政部发布8月20日做市支持操作结果，“24附息国债08”随卖方向，参考收益率1.8858%；“24附息国债10”随卖方向，参考收益率1.7656%。

5、华宝基金公告称，自8月21日起，对华宝中短债债券在基金管理人直销e网金、其他销售机构的最低申购金额（含定投）调整为0.1元。同日，嘉实基金发布公告表示，自8月20日起，嘉实上海金ETF发起联接份额持有人在蚂蚁基金销售平台申购、赎回本基金时，单笔最低申购0.1元，最低赎回份额和最低持有份额均为0.01份。

6、为更好地满足投资人的理财需求，近期基金密集调整申购金额门槛，最低降至0.01元。业内人士分析，大幅调低申购门槛多是为了满足第三方基金销售业务尤其是投顾业务的需要。市场震荡下，投资者对投顾业务关注度提高，因而组合持有的基金相应地降低申购门槛，一方面可以更多地揽客，同时满足组合的配置需求。

7、上交所终止审核4笔债券项目，具体为“邵东市城市发展集团有限公司2023年面向专业投资者公开发行企业债券”项目、“许昌市魏都投资有限责任公司2023年面向专业投资者公开发行企业债券”项目、“杭州钱江开发区投资发展有限公司2024年面向专业投资者公开发行企业债券”项目、“贵溪市发展投资集团有限公司2023年面向专业投资者公开发行企业债券”项目，合计金额54.99亿元。

四、 股票市场要闻

1、昨日A股三大指数震荡走低，近4600股下跌。煤炭、农业、石油、地产、医药、酿酒等板块跌幅居前；银行股表现较为坚挺，工农中建交五大行再创新高；受《黑神话：悟空》爆火提振，传媒游戏板块活跃。

2、证监会已在系统内引发《证券期货业信息系统信创分类》，规定了证券期货业信息系统的信创分类方法，用于指导证券期货业各机构对信息系统进行标准化的信创科学分类。

3、上交所就长城汽车舆情相关事项发出监管工作函，涉及对象为上市公司、董事、监事、高级管理人员。据了解，长城汽车因“供货商发生重大失信行为，且影响恶劣”，被南方电网列为“不接受投标”，处理期限为24个月。

4、截至8月20日，共有27家头部私募管理人（管理规模在50亿元以上）旗下相关产品，二季度跻身于A股67家上市公司前十大流通股股东名单中，合计持有市值近240亿元。其中，增持公司14家、新进9家、35家持股不变，另有9家公司被减持。多位私募人士表示，从二季度头部私募持仓来看，科技股受到青睐，消费股持仓有所降低。下半年，基于对积极政策产生的效能和企业盈利能力的预期，市场仍值得期待。

5、在多种因素综合影响下，近年融券余额和转融券余额持续下降，其中融券余额已较历史高位下降逾九成，而转融券余额年内降幅也已超过九成。有专家认为，融券和转融券余额大幅减少减轻了市场抛售压力，同时也减弱了融券“T+0”日内交易策略的不对称优势，有利于改善市场情绪，稳定市场走势。

6、截至8月20日，以半导体（中信）为样本的157家A股产业链公司中，已公布上半年业绩快报、业绩预告和半年报的公司共有68家，其中业绩实现正增长的企业有55家，占比80.88%；同比增长超过100%的企业有29家，同比增长超过50%的企业有40家；在已公布半年报和业绩快报的38家企业中，二季度环比一季度增长的企业有29家，占比约76.32%。

7、近1个月来，25家上市公司评级被机构上调。这些公司主要分布于电子、汽车和食品饮料行业。其中电子行业入围数量最多，有6家。上述公司中，已有23家披露半年报相关业绩数据。按照半年报、业绩快报、预告净利润下限计算，其中22家公司净利润同比增长（含扭亏为盈），占比超过九成。

8、工信部、自然资源部向中国稀土、北方稀土发布通知，2024年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为135000吨、127000吨。

9、2024百度云智大会将于9月25-26日开幕。今年的百度云智大会以“智能·跃迁”为主题，百度智能云将对基础设施、大模型、开发工具链、AI原生应用等多个云与AI产品做最新发布。

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