• 宝城期货
• 2024.08.22

黄金价格一路狂飙，迭创历史新高；地产行业政策宽松下，0首付买房开始重现

一、 宏观数据速览

二、期市综合资讯

1、国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会，国家金融监管总局表示，区域金融布局优化主要根据区域经济发展规模、金融总量和发展趋势，以及金融需求变化等因素，各地一直在做，不存在快和慢的问题；推进中小金融机构改革过程中，金融监管总局采取实事求是、稳步推进的原则，不搞“一刀切”；重点对主要股东的行为加强监管，严防大股东操纵、凌驾于中小金融机构之上；今年上半年，民营银行总体是盈利的，有几家民营银行净利润同比有所下降，主要是这些银行与去年同期相比明显加大了拨备计提力度，直接影响了当期利润，导致了民营银行净利润出现阶段性下滑。

2、上期所：同意中国石化化工销售有限公司成为丁二烯橡胶期货交割厂库。

3、Wind数据显示，8月21日，国内商品有30个品种基差为正值，26个品种基差为负值。其中，生猪、棉纱、郑棉基差最大，现货较期货分别升水2345.00元/吨、2335.00元/吨、1264.00元/吨；橡胶、丁二烯橡胶、沪锡基差最小，现货较期货分别贴水1640.00元/吨、1560.00元/吨、1530.00元/吨。

4、香港交易及结算所有限公司称，伦敦金属交易所上半年成交量激增，核心利润同比增长82%至8.16亿美元，这是LME多年来的最强业绩。

5、美联储会议纪要显示，三周前的美联储货币政策会议上，美联储决策者普遍对通胀会持续回落到联储的目标2%更有信心，绝大多数人都预计，9月可能适合降息，一些人甚至认为，根据通胀和就业市场的环境，上月就已经有理由降息。

6、美国劳工统计局：年度基准修订的初步估计显示，2024年3月美国非农就业总人数下修81.8万人，下修幅度0.5%。美国3月非农就业总人数修正数据公布后，“美联储传声筒”Nick Timiraos评论称，数据显示，美国就业增长确实不如此前每月报道的那么强劲。除了总人数外，此次报告对就业水平的修正幅度为0.5%，是2009年以来最大的一次。

· 金属市场资讯

1、上海有色网最新报价显示，8月21日，国产电池级碳酸锂价格涨300元报7.49万元/吨，近5日累计跌2500元，近30日累计跌15400元。

2、本周，碳酸锂期货强势反弹，连续三个交易日上涨。截至8月21日收盘，碳酸锂期货主力LC2411合约上涨5.34%，至77900元/吨。对于碳酸锂期货近期反弹的原因，广发期货分析师林嘉旎认为，主要是前期价格跌至低位后基本面利空出尽，情绪有所改善。

3、近期，黄金价格一路狂飙，迭创历史新高。截至8月21日晚依然在2500美元上方。同时，国内AU9999黄金在8月21日收于574.5元/克，年内涨幅约20%。在金价触及历史高位后，短期市场交易层面的波动风险有所放大，部分资金选择止盈离场，多只黄金ETF出现赎回现象。

4、智利矿业化工表示，预计锂的年销量约为19万吨。预计其第三季度锂价将低于第二季度。

5、香港交易及结算所有限公司称，全球金属市场动荡时期，旗下伦敦金属交易所(LME)上半年的成交量激增，LME核心利润同比增长82%至8.16亿美元，这是该大宗商品部门多年来的最强业绩。

6、在金价触及历史高位后，短期市场交易层面的波动风险有所放大，部分资金选择止盈离场，多只黄金ETF出现赎回现象。但多家基金公司表示，在美联储降息预期加强、地缘冲突不断的背景下，黄金作为安全资产仍然具备上行动能，建议投资者持续关注，逢低布局。

7、8月21日，墨西哥6月黄金产量5305公斤，前值5463公斤；白银产量346387公斤，前值344500公斤。

8、世界金属统计局：2024年6月，全球精炼铜产量为238.5万吨，消费量为261.61万吨，供应短缺23.11万吨。2024年1-6月，全球精炼铜产量为1414.02万吨，消费量为1425.65万吨，供应短缺11.63万吨。2024年6月，全球铜精矿产量为152.37万吨。2024年1-6月，全球铜精矿产量为912.02万吨。

9、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，8月20日，铅库存185500吨，创逾2个月新低，减少5600吨；锡库存4230吨，增加80吨；镍库存115602吨，创逾2年零8个月新高，增加1536吨；锌库存257625吨，减少1175吨；铝库存877950吨，创逾3个月新低，减少3500吨；铜库存319625吨，减少425吨；铝合金库存1600吨，持稳于逾1个月低位；钴库存115吨，持稳于逾1年零4个月高位。

· 煤焦钢矿市场资讯

1、连续三日的上涨，市场悲观情绪已有些许好转，价格止跌后，由于终端需求有所回补，加之钢贸商投机情绪增加，本周前三日样本成交量，基本已经再上一个台阶，量价齐涨，助推了这波反弹高度。8月21日，各地方钢材现货纷纷上调，普涨20-40左右，但从市场反应来看，多数钢贸商依旧处于观望状态，前期连续的破位让市场参与者更加谨慎。

· 能源化工市场资讯

1、国内成品油新一轮调价窗口将在8月22日开启。按照机构最新预测的数据显示，对应的国内汽柴油零售限价下调幅度为45元/吨，小幅低于50元/吨的调价红线，预计本轮成品油零售限价调整大概率面临搁浅，这也意味着油价将止步“二连跌”。

2、文件显示，厄瓜多尔政府认为在五年内关闭ITT石油区块是可行的。

3、壳牌21日发表声明称，计划从下周开始对其位于德国科隆附近的戈多夫炼油厂进行法律规定的维修和维护工作，两座大型综合厂房将停工六周左右。壳牌称，工作计划持续到10月中旬，其中包括更换一个蒸馏塔的塔顶。

4、迪拜商会总裁兼首席执行官表示，中国依旧是迪拜最大的贸易伙伴，2023年，中国和迪拜两个市场之间的非石油贸易额高达678亿美元。与2013年相比，这一数字大幅增长了83.8%，而在过去的十年里，中国和迪拜之间的非石油双边贸易额累计达到约4900亿美元。

5、美国至8月16日当周EIA原油库存减少464.9万桶，预期减少267.2万桶，前值增加135.7万桶。

6、EIA报告显示，上周美国原油出口增加28.9万桶/日至404.5万桶/日。美国上周国内原油产量增加10.0万桶至1340.0万桶/日。上周美国战略石油储备（SPR）库存增加63.6万桶至3.772亿桶，增幅0.17%。

7、韩国将延长燃油税减免两个月。

· 农产品市场资讯

1、商务部公告称，决定自2024年8月21日起对原产于欧盟的进口相关乳制品进行反补贴立案调查。商务部于7月29日收到中国奶业协会和中国乳制品工业协会代表国内乳制品产业正式提交的反补贴调查申请，申请人请求对原产于欧盟的进口相关乳制品进行反补贴调查。

2、农业农村部召开奶牛肉牛生产形势座谈会。会议强调，加大肉牛奶牛生产扶持力度。要有效应对当前困难挑战，及时出台纾困政策，千方百计稳定产能、稳定市场、稳定信心、稳定预期，促进产业健康发展。此次座谈会主要是针对当前肉牛奶牛养殖面临的突出困难，听取业界各方面的意见建议，共同商议对策措施。

3、卓创资讯数据显示，7—8月份猪肉价格震荡上涨，且不断创新高，这主要是由于屠宰量缩减带动白条供应收紧所致。9月份生猪屠宰量或仍难有明显增量，白条猪肉供应量或处于低位水平，支撑价格处于相对高位。

4、2024新产季小麦的持续弱势，迄今已接近3个月。在主产区中，面粉加工产能集中度一般的江苏市场，不仅区域内面粉加工企业小麦收购价领跑其他主产区，且政策性储备小麦轮入采购成交价和基层粮点小麦收购价也同样是高于其他主产区的，一直属于不折不扣的价格高地。但从近阶段来看，江苏市场的价格高地正在失去，并趋于向山东、河北转移。笔者以为，这种价格高地的转移是良性的，也是符合正常市场规律的。

5、8月21日，美国农业部公布数据，民间出口商报告对中国出口销售13.2万吨大豆，对未知目的地出口销售12.1万吨大豆，均于2024/2025年度交货。美国大豆的市场年度始于9月1日。

6、今年以来，全球软商品的价格，涨势十分强劲。软商品指的是可以种植、养殖或收割的农作物和畜产品，通常受天气、病虫害、季节性波动的影响。涨幅最大的几项分别是可可、鸡蛋、橙汁、橡胶和咖啡。今年可可期价已经飙升约66%。目前可可价格已经回落，但是期货价格仍高于正常水平。分析指出，预计可可市场可能会在接近2025年的时候逐渐稳定下来。

7、今年可可期价已经飙升约66%。分析指出，预计可可市场可能会在接近2025年的时候逐渐稳定下来。

8、船运机构ITS数据显示，印尼七月棕榈油出口量下降至202.2万吨，环比下降27.7%。

三、 财经新闻盘点

1、中办、国办印发《关于完善市场准入制度的意见》。意见提出，完善市场准入负面清单管理模式；科学确定市场准入规则；合理设定市场禁入和许可准入事项；明确市场准入管理措施调整程序；加强内外资准入政策协同联动；有序放宽服务业准入限制；优化新业态新领域市场准入环境；加大放宽市场准入试点力度等。

2、国家金融监管总局：商业银行已审批房地产“白名单”项目5392个，审批通过融资金额近1.4万亿元。城市房地产融资协调机制以城市为主体，以项目为中心，符合规定的“白名单”项目及时获得资金支持，为促进项目建成交付、保障购房人合法权益、稳定房地产市场，发挥了积极作用，精准支持房地产项目融资取得阶段性成效。国家金融监管总局将坚决贯彻落实党中央、国务院关于房地产工作的决策部署，联合相关部门继续推动压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任，更好发挥城市协调机制作用，指导金融机构持续做好房地产金融服务，支持房地产市场平稳健康发展。

3、国家发改委在山东省济南市组织召开推动民营经济高质量发展现场会。会议强调，要深入落实全会关于推进基础设施竞争性领域向经营主体公平开放、完善民营企业参与国家重大项目建设长效机制、健全政府投资有效带动社会投资体制机制、完善激发社会资本活力和促进投资落地机制的部署安排，着力促进民间投资，推动民营经济高质量发展。

4、交易商协会副秘书长徐忠表示，当前市场存在三个认识上的误区，有必要予以厘清。一是认为短期和超长期国债利率影响因素是一样的。二是认为央行近期提示长期国债利率风险，但今年却降准降息，两个行为矛盾。三是认为央行要控制和决定国债市场利率水平。当前货币政策框架正处在“由量转价”过渡期，国债收益率曲线作为重要的价格信号，还存在远端定价不充分、稳定性不足等问题，需要央行和市场加强沟通，并对过度承担利率风险的机构进行风险提示，同时打击债券市场违法违规行为。

5、央行在香港发行150亿元人民币1年期央票，中标利率1.9%；300亿元人民币3个月期央票，中标利率1.88%。

6、债市成交近日明显“降温”，浦银理财固收投资部总经理罗英宗认为下半年债市仍值得期待。对于近期针对农商行二级市场行为的自律调查，罗英宗认为监管的意图在于维护金融市场稳定，鼓励机构更加着眼长远发展和聚焦主业，同时确保金融机构流动性安全。

7、各地对楼市支持仍在不断涌现，地产行业政策宽松下，0首付买房也开始重现，近期广州、武汉、西安、郑州等地均有不少发帖者提及“零首付”购房，有何风险？

8、河南发布关于防范“伪金交所”违规经营活动的风险提示，自觉选择合法融资渠道，坚决抵制各类非法金融活动，切勿投资“伪金交所”登记备案的非法金融产品。如发现“伪金交所”相关风险线索的，请及时向其登记注册地金融管理部门反映。

9、《金山区房票安置实施办法（试行）》出台后，上海市发放并使用的首张房票，能够根据家庭情况、经济条件、个性需求，更为灵活自主地选择高品质商品住宅。金山区房票安置试点工作课题组副组长陈梅表示，为更好推进房票安置课题试点工作，金山区推出相匹配的“房源超市”。

10、美联储会议纪要显示，三周前的美联储货币政策会议上，美联储决策者普遍对通胀会持续回落到联储的目标2%更有信心，绝大多数人都预计，9月可能适合降息，一些人甚至认为，根据通胀和就业市场的环境，上月就已经有理由降息。

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