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• 2024.10.29

央行再出新工具！启用公开市场买断式逆回购；大商所原木期货自11月18日起上市交易

一、 宏观数据速览

二、期市综合资讯

1、央行再出新工具！央行决定从10月28日起启用公开市场买断式逆回购操作工具，操作对象为公开市场业务一级交易商，原则上每月开展一次操作，期限不超过1年，公开市场买断式逆回购采用固定数量、利率招标、多重价位中标，回购标的包括国债、地方政府债券、金融债券、公司信用类债券等。这也是今年以来继临时正逆回购、国债买卖后，央行再次推出新工具。

2、接近央行人士表示，此次央行在现有工具基础上推出买断式逆回购，预计将覆盖3个月、6个月等期限，增强1年以内的流动性跨期调节能力，进一步提升流动性管理的精细化水平。央行选择此时推出新工具，预计可更好对冲年底前MLF的集中到期。有分析指出，央行操作工具更多元，有望带动全市场买断式回购业务发展。

3、上期所发布《关于调整氧化铝期货交易保证金比例和涨跌停板幅度的通知》，自10月29日（星期二）收盘结算时起，氧化铝期货合约的涨跌停板幅度调整为10%，套保交易保证金比例调整为11%，投机交易保证金比例调整为12%。

4、大商所公告，原木期货自11月18日（周一）起上市交易，交易时间为上午9:00-11:30，下午13:30-15:00，以及交易所规定的其他交易时间。原木期货暂不开展夜盘交易。原木期货首批上市交易合约为LG2507、LG2509、LG2511。合约涨跌停板幅度为上一交易日结算价的6%，新合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的12%。合约交易保证金水平为合约价值的8%。原木期货交易手续费收取标准为成交金额的万分之一，套期保值交易手续费收取标准为成交金额的万分之0.5。

5、Wind数据显示，10月28日，国内商品有28个品种基差为正值，27个品种基差为负值。其中，棉纱、生猪、郑棉基差最大，现货较期货分别升水2035.00元/吨、2020.00元/吨、1352.00元/吨；丁二烯橡胶、橡胶、强麦基差最小，现货较期货分别贴水2475.00元/吨、810.00元/吨、731.22元/吨

· 金属市场资讯

1、上海有色网最新报价显示，10月28日，国产电池级碳酸锂价格涨420元报7.37万元/吨。

2、洛阳钼业披露2024年第三季度报告，今年前三季度公司实现营业收入1547.55亿元，同比增长17.52%；归属于上市公司股东的净利润82.73亿元，同比增长238.62%。公司前三季度净利润已超2023年全年。洛阳钼业持续追求有利润的收入，有现金流的利润。三季报显示，公司年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为172.81亿元，同比增长71.1%。

3、据中国黄金协会最新统计数据显示：2024年前三季度，大型黄金企业（集团）发展总体向好，境内矿山矿产金产量103.450吨，占全国的比重为49.33%。继紫金矿业、山东黄金和赤峰黄金等企业“走出去”战略开花结果之后，山东招金厄瓜多尔金王矿业和科特迪瓦德拉罗泊矿业相继投产。前三季度，我国重点黄金企业境外矿山实现矿产金产量51.896吨，同比增长20.50%。

4、10月28日晚，多家黄金产业链上游上市公司披露三季报，受益于黄金价格持续上涨，上游公司业绩连创新高。但有人笑，就有人哭，与“家里有矿”的上游企业相比，处于中下游的黄金珠宝加工、销售上市公司的业绩就显得很不好看。在销售端持续低迷、消费者持币观望的背景下，黄金珠宝上市公司业绩承压、门店倒闭。

5、香港特区政府公告，9月向中国内地总出口黄金量为16.588吨，此前为16.377吨。9月向中国内地净出口黄金量为16.151吨，8月为6.245吨。

6、国际金价节节攀升，金店黄金报价水涨船高。10月28日，记者实地走访北京地区黄金消费市场发现，各大品牌黄金报价基本都在800元/克以上，部分品牌黄金回收价突破600元/克大关。Wind数据显示，截至10月28日，A股共有4家黄金上市公司披露2024年三季报，整体业绩表现不俗。业内人士表示，避险属性支撑黄金价格高位震荡。从中长期看，受美元信用弱化及地缘政治等因素影响，黄金价格有望继续上行。

7、俄罗斯矿业巨头诺里尔斯克镍业本周一宣布上调了2024年度镍、铜、钯及铂的生产预测。该公司在第三季度实现了镍产量的显著增长，环比增幅达到了16%。预计2024年的镍产量将在19.6万至20.4万吨之间。尽管第三季度铜产量略有下滑1%，钯和铂的产量也分别减少了8%，但公司仍对全年产量持乐观态度。

8、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，10月25日，钴库存130吨，创逾1年零6个月新高，增加15吨，变动量创逾1年零6个月新高；镍库存143244吨，创逾2年零11个月新高，增加7722吨，变动量创逾3年零7个月新高；锌库存247075吨，增加4650吨；锡库存4705吨，减少25吨；铝库存746200吨，创逾5个月新低，减少2500吨，变动量创逾3年零7个月新高；铜库存276100吨，创逾2个月新低，减少675吨，变动量创逾3年零7个月新高；铅库存190175吨，创逾1个月新低，减少300吨，变动量创逾3年零7个月新高；铝合金库存1620吨，持稳于逾3个月高位，变动量创逾3年零7个月新高。

· 煤焦钢矿市场资讯

10月28日，截至发稿，有84家钢厂上调废钢采购价，4家下调。

· 能源化工市场资讯

1、10月28日，上海市发展和改革委员会决定调整非居民用户天然气销售基准价格，自2024年11月1日起执行。

2、10月28日国际油价大幅下跌，此前以色列周末对伊朗的报复性打击未涉及石油和核设施，从而缓解了中东的紧张局势。随着加沙停火的新举措重新提上日程，地缘政治溢价进一步缩水。分析人士认为，如果中东局势趋于稳定，油价将重新由经济基本面主导，而供应端潜在份额竞争可能给市场带来新考验。

3、美国周一表示，正在寻求多达300万桶石油作为战略石油储备，约定在明年5月之前交付。美国能源部目前已以平均每桶约76美元的价格回购5500多万桶石油，比2022年每桶95美元石油售价低近20美元。

4、花旗将未来12个月布伦特油价预测下调至60美元/桶，因中东局势降温。

· 农产品市场资讯

1、近一个月，生猪现货价格震荡走低。据农业农村部监测，9月以来，全国猪肉价格周环比呈现连续下降走势。数据显示，9月份北京新发地市场白条猪批发平均价为每公斤23.3元，比8月份下降5.21%。10月以来猪肉价格继续小幅下降。与此同时，生猪期货2411及2501合约均出现趋势性下行行情。

2、农业农村部发布《关于增强内生动力提升发展能力促进脱贫群众增收致富和脱贫地区高质量发展的意见》，共有27条。其中提出，建立健全以奖代补、以效定补等帮扶激励机制，倡导多干多补、少干少补、不干不补。

3、伴随着今年第20号台风“潭美”接连登陆东南亚多国，商品市场正在关注该地区的农业生产受灾情况。作为受影响的作物之一，刚刚进入收获季节的越南咖啡豆种植区普遍遭遇大暴雨。受此影响，纽约ICE咖啡期货涨超2%。

4、截至2024年10月25日当周，全球玉米价格大多上涨，其中芝加哥玉米强劲反弹，因为4美元左右的美国玉米价格对全球买家来说颇具吸引力，特别是考虑到对巴西和乌克兰的出口供应降低，这预示着美国玉米价格很可能见到季节性底部。最近美国玉米的出口销售热潮反映出美国供应充足、价格低廉，这有助于美国在2024/25年度轻松保住世界头号玉米出口国的桂冠。

三、 财经新闻盘点

1、“9·24”行情启动后，股债市场大起大落，银行理财产品收益率也受到影响。本月以来，已有超30只理财产品提前终止，包括光大理财、信银理财、民生理财、招银理财、华夏理财等。与此同时，银行理财公司掀起新一轮“降费潮”，最低费率降至0。业内人士表示，理财产品提前终止现象频现，主动“按下终止键”逐渐成为理财公司适应净值化的一种策略。

2、国家印发《关于加快完善生育支持政策体系推动建设生育友好型社会的若干措施》，强化教育、住房、就业等支持措施。扩大优质教育资源供给，支持中小学校积极开展课后服务和社会实践项目，鼓励各地出台多孩子女同校就读具体实施办法。加强住房支持政策，鼓励有条件的地方加大对多子女家庭购房的支持力度。强化职工权益保障，鼓励用人单位结合实际采取弹性上下班、居家办公等方式，营造家庭友好型工作环境。

3、财政部发布关于进一步加强财政总会计核算管理有关事项的通知，通知明确，省级财政部门要扎实做好本地区预算管理一体化系统财政总会计核算功能升级改造，积极推动财政总会计核算功能模块与政府债务、资产管理功能模块衔接贯通，信息共享。在“应收地方政府债券转贷款-应收本金”下增设“未到期本金”和“已到期本金”。在“应付地方政府债券转贷款-应付本金”下增设“未到期本金”和“已到期本金”。

4、继国有大行、股份行开启新一轮“降息潮”后，近日，多家城商行、农商行也陆续对存款挂牌利率进行跟进下调。经过本次调整后，中小银行长期限存款挂牌利率已经全面跌破“2字头”，与国有大行的存款利差优势不断缩小。从目前中小银行调整存款利率的情况来看，本轮调整速度更快、力度也更大，有银行存款利率降幅高达100BP（基点）。

5、证券时报刊文称，一揽子化债方案落地一年有余，地方政府化解存量隐性债务力度继续加大。为缓解地方政府化债压力，财政部拟“一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐性债务”，这将是近年来最大力度的地方化债措施，财政部部长蓝佛安称其为政策“及时雨”。在受访专家看来，新一轮债务置换规模或将达到6万亿至10万亿元。地方政府可重启发行“置换债券”，或继续发行“特殊再融资债券”“特殊新增专项债券”，用于缓释地方债务违约风险，助力地方政府将更多精力和资源投入经济发展和民生保障中。

四、 股票市场要闻

1、A股三大指数收盘涨跌不一，重组概念股持续发酵，钢铁、教育、零售、种业、房地产板块轮动上涨；人工智能、金融科技、电商、低空经济题材活跃。截至收盘，上证指数涨0.68%报3322.2点，深证成指涨0.62%，创业板指跌0.44%，北证50涨0.91%，科创50跌0.47%，万得全A涨1.18%，万得A500涨0.52%，中证A500涨0.41%。市场成交1.9万亿元，逾4200股上涨，超200股涨停。

2、香港恒生指数涨0.04%报20599.36点，恒生科技指数涨0.79%，恒生中国企业指数涨0.08%。地产股表现强势，旭辉控股集团涨逾14%，龙湖集团涨逾4%领涨蓝筹。钢铁股持续走高，重庆钢铁股份涨逾31%，马鞍山钢铁股份涨逾9%。科技股涨幅居前，小鹏汽车涨逾7%。消费股走高，百威亚太涨逾3%，华润啤酒涨3%。个股方面，恒大汽车跌近9%，潜在股份转让交易停止。大市成交1363.21亿港元，南向资金净买入额为62.82亿港元，阿里巴巴-W获净买入17.11亿港元居首，中国移动遭净卖出5.83亿港元最多。中国台湾加权指数收盘跌0.64%报23198.07点。

3、知名私募基金经理的首批三季度新进、增持重仓股出炉。高毅旗下知名基金经理邓晓峰三季度小幅减持了紫金矿业、中国巨石、华峰化学等个股。睿郡资产旗下董承非在三季度增持了其重仓股乐鑫科技95.18万股，并且该机构三只产品同时出现在乐鑫科技前十大流通股东名单。

4、中国上市公司协会数据显示，截至9月30日，境内股票市场共有上市公司5363家，沪、深、北证券交易所分别为2271、2839、253家。分股份类型统计，仅发A股公司5132家，仅发B股公司9家，A+B、A+H等多股份类型的公司222家。

5、上周沪深北交易所无新增IPO申报企业。截至10月27日，今年新增申报企业35家。各板块在审企业共277家。其中上交所77家，深交所111家，北交所89家；2024年已公布终止审查（撤材料+否决/终止注册）企业402家，其中上交所147家，深交所187家，北交所68家

6、券商三季度的持股状况逐渐揭晓。数据显示，已有162家上市公司前十大流通股东中出现券商的身影。从行业分布情况看，券商三季度加仓的公司以及新入围前十大流通股东的公司，相当一部分分布在电子、有色金属和医药生物行业；就投资机会而言，消费电子、贵金属、中药等细分领域获券商青睐。

7、随着基金三季报披露结束，公募基金最新重仓股也揭晓。Wind统计显示，9月24日以来，截至10月25日，A股已有166家上市公司股价涨超100%，其中59只三季度被公募基金重仓持有，大部分为主动管理型基金重仓，部分个股被多只公募基金重仓持有。具体来看，艾融软件、富乐德、海泰新能等本轮行情股价涨幅居前的品种在列。

8、随着上市公司三季报密集披露，百亿私募三季度重仓股也逐渐曝光。截至10月25日，共有22家百亿私募旗下产品出现在59家上市公司三季度前十大流通股东名单中，合计持有市值191.03亿元。其中百亿私募三季度增持上市公司5家，新进上市公司6家，30家上市公司持股数量不变，减持上市公司18家。从私募持仓标的来看，有多家私募押中芯片重组牛股晶丰明源。

9、中证“A系列”特色宽基指数正式迎来一名“新成员”——中证A100指数。至此，中证A100与中证A50指数、中证A500指数共同组成中证“A系列”特色宽基指数体系，并与沪深300指数、中证500指数为代表的中证主要规模指数系列形成互补，进一步丰富了市场的指数种类，满足不同投资者的需求。

10、浦发银行计划在2024年年报中披露该行数据资源入表情况，并有望成为首家实现数据资源入表的上市银行。

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