• 宝城期货
• 2024.11.14

财政部等三部门发布多项楼市税收优惠新政；美国10月CPI同比上涨2.6%，自3月以来首次出现同比加速

一、 宏观数据速览

二、期市综合资讯

1、财政部等三部门发布多项楼市税收优惠新政。其中提出，购买家庭唯一及第二套住房，140平方米及以下按1%税率征收契税，并明确北京、上海、广州、深圳可以与其他地区统一适用二套房契税优惠。在城市取消普通住宅标准后，对个人销售已购买2年及以上住房一律免征增值税。土地增值税预征率下限统一降低0.5个百分点。

2、Wind数据显示，11月13日，国内商品有37个品种基差为正值，17个品种基差为负值。其中，沪锡、棉纱、郑棉基差最大，现货较期货分别升水2780.00元/吨、1685.00元/吨、1359.00元/吨；丁二烯橡胶、苹果、橡胶基差最小，现货较期货分别贴水3570.00元/吨、1195.00元/吨、915.00元/吨。

3、美国10月CPI同比上涨2.6%，自3月以来首次出现同比加速，符合市场预期，前值为上涨2.4%；环比增速则持平于0.2%。10月核心CPI同比上涨3.3%，环比上涨0.3%，均与前值持平，符合预期。美国CPI数据公布后，交易员加大对美联储12月降息的押注，据CME“美联储观察”，美联储12月降息25个基点的可能性约为75%，而美国通胀数据公布前为60%。

4、美联储穆萨勒姆表示，美联储可能正处于实现价格稳定的“最后一公里”，预计通胀将在中期内趋向2%的目标；货币政策“处于良好状态”，美联储可以“审慎且耐心地”评估即将到来的数据，以决定是否进一步降息；如果通胀持续下降，进一步降息是合适的。

· 金属市场资讯

1、据上海有色网最新报价显示，11月13日，碳酸锂（99.5%电池级/国产）价格涨1500.0元报7.82万元/吨，创逾3个月新高，连涨4日，近5日累计涨3200.0元，近30日累计涨3120.0元；氢氧化锂（56.5%电池级粗颗粒/国产）价格涨280.0元报6.72万元/吨，近5日累计涨180.0元，近30日累计跌1700.0元。

2、经过短暂而剧烈的调整后，11月13日，国际金价开始在每盎司2600美元关口附近震荡。随着国际金价下跌，国内金饰价格也应声下行，目前已经跌破800元/克。11月13日，周大幅、周生生足金饰品报价分别为785元/克和783元/克，多家金饰零售商的足金饰品报价自本周以来下跌超过12元/克。

3、根据白银协会周二晚间发布的最新《中期白银市场评论》，全球白银市场有望在2024年连续第四年出现实物短缺，主要驱动因素是工业需求的增长。“创纪录的工业需求以及珠宝和银器的复苏将使需求在2024年升至12.1亿盎司，而矿山供应将仅增加1%，”他们表示。欧力AIMS平台表示，由于美联储降息预期、美元疲软时期和收益率下降提高了白银的投资吸引力，交易所交易产品有望实现三年来首次年度流入。

4、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，11月12日，锡库存4390吨，创逾2个月新低，减少100吨；锌库存243225吨，减少2300吨；铜库存273100吨，增加1875吨；铝库存724100吨，创逾6个月新低，减少2600吨；镍库存151320吨，创逾3年零1个月新高，增加480吨；铅库存186125吨，创逾1个月新低，减少225吨；铝合金库存1600吨，持稳于逾3个月低位；钴库存130吨，持稳于逾1年零7个月高位。

5、花旗将铜的0-3个月目标价从9500美元下调至8500美元，预计铜价将在年末跌至8500至9000美元/吨。

6、截至11月13日（周三），全球最大黄金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黄金持仓量为27923780.94盎司或868.52吨，较前一交易日减少64648.35盎司或2.01吨，幅度为0.23%

7、中金公司表示，绿色需求在铜、铝下游需求结构中的占比已从量变走向质变，如果说2024年价格是在强预期之下的抢跑，那么2025年有色金属或将迎来供需改善的实质兑现。需求的结构性亮点和稳健的基本面将有助于有色穿越宏观周期，行稳方能致远，反复虽难以避免，但有色价格大概率已经开启了长期中枢向上的抬升。

· 煤焦钢矿市场资讯

1、11月13日，36家钢厂上调废钢采购价10-40元。

2、11月13日，10月受中上旬镀锌带钢整体开工率高位支撑，镀锌带钢月度总产量环比增长3.72%。11月生产企业受到限产影响，叠加下游需求趋弱，镀锌带钢开工预期下降，预计11月镀锌带钢产量环比下降。

3、中钢协发布数据显示，11月上旬，重点统计钢铁企业生产粗钢2096万吨，环比下降8.95%，同比增长6.36%；生产生铁1882万吨，环比下降9.21%，同比增长1.09%；生产钢材1953万吨，环比下降16.22%，同比下降0.02%。其中，粗钢日产209.6万吨，环比增长0.14%，同比增长6.36%；生铁日产188.2万吨，环比下降0.16%，同比增长1.08%；钢材日产195.3万吨，环比下降7.83%，同比下降0.02%。

4、2024年9月份，美国动力煤出口量环比下降5.3%，降至420万吨，但与去年同月相比增长4.5%。1-9月美国动力煤出口量同比增长9.5%。9月份动力煤出口量包括烟煤330万吨和次烟煤715,691吨。烟煤出口环比下降13.9%，同比下降5.2%。

· 能源化工市场资讯

1、俄罗斯总统普京与沙特王储讨论OPEC+（框架内）的合作事宜。

2、知情人士透露，俄罗斯能源部提议，自12月1日开始取消所有品类的汽油出口禁令。但这仅仅对燃油生产商有效。

3、EIA短期能源展望报告显示，预计2024年布伦特价格为81美元/桶，此前预期为81美元/桶。预计2025年布伦特价格为76美元/桶，此前预期为78美元/桶。预计2024年WTI原油价格为77美元/桶，此前预期为77美元/桶。预计2025年WTI原油价格为72美元/桶，此前预期为73美元/桶。

4、EIA月度短期能源展望报告显示，2024年全球原油需求增速预期为100万桶/日，此前预计为100万桶/日。2025年全球原油需求增速预期为130万桶/日，此前预计为120万桶/日。预计2024年美国原油需求增速为0.00万桶/日，此前为0.00万桶/日。预计2025年美国原油需求增速为20.00万桶/日，此前为20.00万桶/日。

5、EIA月度短期能源展望报告显示，11月份美国石油产量将平均为1344万桶/日，较10月份的1345万桶/日略有下降；12月份预计将平均为1352万桶/日。预计2024年美国原油产量将增加30.00万桶/日，此前为30.00万桶/日。预计2025年美国原油产量将增加30.00万桶/日，此前为30.00万桶/日。

6、上周美国API原油库存减少77.7万桶，预期增加6.9万桶，前值增加313.2万桶。

7、美国11月EIA当年天然气产量预期为1033.5亿立方英尺/日，前值1034.8亿立方英尺/日；次年天然气产量预期为1044.6亿立方英尺/日，前值1046.2亿立方英尺/日。

8、EIA月度短期能源展望报告显示，预计2024年天然气价格为2.20美元/百万英热，此前预期为2.3美元/百万英热。预计2025年天然气价格为2.90美元/百万英热，此前预期为3.1美元/百万英热。预计2024年美国天然气消费量为900.00亿立方英尺/日，此前预期为900.00亿立方英尺/日。预计2025年美国天然气消费量为900.00亿立方英尺/日，此前预期为890.00亿立方英尺/日。预计2024年美国天然气（干气）产量为1030.00亿立方英尺/日，此前预期为1030.00亿立方英尺/日。预计2025年美国天然气（干气）产量为1040.00亿立方英尺/日，此前预期为1050.00亿立方英尺/日。

9、英国石油公司首席美国经济学家SpencerDale表示，未来几年非欧佩克供应增长将超过需求增长。到2035年，在零排放的环境下，全球每天将需要8000万至1亿桶石油。

10、石油价格报告机构OPIS能源分析全球主管TomKloza表示，如果OPEC撤销自愿减产石油，国际油价恐怕会在2025年跌至40美元/桶。

· 农产品市场资讯

1、印度溶剂萃取者协会表示，印度10月棕榈油进口量比9月增长60%，达到845682吨；豆油进口量下降11%，至341818吨；葵花籽油进口量增长56.5%，至239116吨。印度2023/24年度植物油进口量为1620万吨，上一年度为1670万吨；2024/25年度食用油进口量可能下降100万吨。

三、 财经新闻盘点

1、财政部等三部门发布多项楼市税收优惠新政。其中提出，购买家庭唯一及第二套住房，140平方米及以下按1%税率征收契税，并明确北京、上海、广州、深圳可以与其他地区统一适用二套房契税优惠。在城市取消普通住宅标准后，对个人销售已购买2年及以上住房一律免征增值税。土地增值税预征率下限统一降低0.5个百分点。

2、国家安全部发布《金融安则国安》文章称，金融安全是平稳健康发展的重要基础，维护金融安全，防范化解金融风险，特别是防止发生系统性金融风险，是金融工作的根本性任务和永恒主题。要正确认识我国金融发展面临的形势任务，深化对金融工作本质规律和发展道路的认识，全面增强金融工作本领和风险应对能力，对金融安全风险早识别、早预警、早暴露、早处置，坚定不移走中国特色金融发展之路。

3、亚太经合组织（APEC）是亚太地区重要的经济合作平台。据中国海关统计，今年前10个月，我国与APEC其他经济体进出口21.27万亿元人民币，创历史同期新高，占我国同期进出口总值的59.1%。前10个月，我国对APEC其他经济体进出口同比增长5.7%，高于同期我国整体增速0.5个百分点。

4、中央组织部有关负责同志出席中国投资有限责任公司干部会议，宣布中央决定：张青松同志任中国投资有限责任公司党委书记，免去彭纯同志的中国投资有限责任公司党委书记职务。

5、国开行做市支持操作10年期随买“24国开10”券中标收益率2.1747%。

6、国开行11月14日将招标增发不超过120亿元两期固息债，期限包括3年和7年，两期债发行规模分别为不超过80亿元、不超过40亿元。

7、财政部拟11月20日第一次续发行950亿元1年期记账式附息国债。本次续发行国债票面利率与之前发行的同期国债相同，为1.33%。此外，财政部拟11月20日发行600亿元182天记账式贴现国债。

8、财政部国库司发函，现决定实施2024年中央国库现金管理定期存款第9期操作。第9期存款期限1个月，计划存款量1200亿元，存款起息日为11月18日，到期日为12月16日。本期存款定于11月18日上午9点至9点30分，通过中央国库现金管理商业银行定期存款业务招投标系统，面向中央国库现金管理商业银行定期存款业务参与银行。

9、香港上海汇丰银行有限公司宣布，已在内地银行间债券市场成功发行45亿元熊猫债。本次发行为该行近日获批的总计100亿元内地人民币债券发行计划的一部分，也是其自2015年以来第二次发行熊猫债。

10、美国10月CPI同比上涨2.6%，自3月以来首次出现同比加速，符合市场预期，前值为上涨2.4%；环比增速则持平于0.2%。10月核心CPI同比上涨3.3%，环比上涨0.3%，均与前值持平，符合预期。美国CPI数据公布后，交易员加大对美联储12月降息的押注，据CME“美联储观察”，美联储12月降息25个基点的可能性约为75%，而美国通胀数据公布前为60%。

 【END】

免责条款：内容来源于：Wind、宝城期货金融研究所，客户不应视本报告为作出投资决策的唯一因素。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况，以及（若有必要）咨询独立投资顾问。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。若本报告的接收人非本公司的客户，应在基于本报告作出任何投资决定或就本报告要求任何解释前咨询独立投资顾问。