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• 2024.04.24

锂矿巨头业绩“爆雷”，深交所下发关注函，俄气成为中国最大的管道天然气供应方

一、 宏观数据速览

二、期市综合资讯

1、国家领导人主持召开新时代推动西部大开发座谈会，要求坚持把发展特色优势产业作为主攻方向，因地制宜发展新兴产业，加快西部地区产业转型升级。坚持以大开放促进大开发，提高西部地区对内对外开放水平。坚持统筹发展和安全，提升能源资源等重点领域安全保障能力。加快建设新型能源体系，做大做强一批国家重要能源基地。

2、目前，包括中央预算内投资、地方政府专项债券、增发国债、超长期特别国债等在内的多路资金正加快下达，确保重大项目尽快开工建设。其中，2024年地方政府专项债券项目已完成筛选，涉及项目约3.8万个；全部三批共1万亿元增发国债项目清单已下达，将落实到约1.5万个具体项目，推动6月底前全部开工建设；超长期特别国债相关发行计划也即将出台。

3、近段时间以来，长期国债收益率持续下行，其中30年期国债收益率降至2.5%以下。央行有关部门负责人表示，长期国债收益率总体会运行在与长期经济增长预期相匹配的合理区间内。当前长期国债收益率持续下滑的底层逻辑是市场上“安全资产”的缺失，随着未来超长期特别国债发行，“资产荒”的情况会有缓解，长期国债收益率也将出现回升。该负责人还表示，央行在二级市场开展国债买卖，可以作为一种流动性管理方式和货币政策工具储备

4、Wind数据显示，4月23日，国内商品有29个品种基差为正值，27个品种基差为负值。其中，沪锡、棉纱、沪镍基差最大，现货较期货分别升水10960.00元/吨、2240.00元/吨、2240.00元/吨；生猪、丁二烯橡胶、橡胶基差最小，现货较期货分别贴水2685.00元/吨、1085.00元/吨、630.00元/吨。

· 金属市场

1、上海有色网最新报价显示，4月23日，国产电池级碳酸锂价格下跌130元报11.12万元/吨，近5日累计下跌260元，近30日累计上涨2290元。

2、锂矿巨头业绩“爆雷”。天齐锂业预计今年一季度净亏损36亿-43亿元，而上年同期盈利48.75亿元。深交所向天齐锂业下发关注函，要求公司量化分析今年一季度亏损较去年四季度大幅增加原因，并说明是否存在持续亏损风险等。

3、工信部表示，促进锂资源产业发展实施方案已经发布。今年还将发布铜、铝等资源产业发展实施方案，希望企业积极反馈相关意见建议。

4、智利国家铜业委员会预计今年铜产量将增长5%。

5、俄罗斯将在不久的将来讨论对俄铝的支持措施，可能取消对俄铝的出口关税。

6、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，4月23日，锡库存4415吨，增加225吨，变动量创逾1个月新高；镍库存76878吨，增加1950吨，变动量创逾1个月新高；铅库存268750吨，减少2775吨；铝库存497300吨，创逾4个月新低，减少2700吨，变动量创逾1个月新高；铜库存120600吨，减少600吨；锌库存255850吨，创逾2个月新低，减少325吨，变动量创逾1个月新高；铝合金库存1580吨，持稳于逾3年零1个月低位，变动量创逾1个月新高；钴库存92吨，持稳于逾9年零11个月低位，变动量创逾1个月新高。

· 煤焦钢矿市场

1、中国煤炭运销协会分析称，3月份，国内焦炭市场继续承压下行，主要焦企亏损加剧，限产保价措施频出，焦炉开工保持减产状态，焦炭产量窄幅收缩，场地库存有所累积，贸易商观望情绪浓厚，行业运行弱势明显。进入4月后，受焦煤原料下调带动，焦炭成本支撑力度弱化，焦炭价格再度下滑，焦企亏损局面未有改观，开工率保持低位，中旬以后，随着钢材价格企稳以及焦企供给持续缩量，焦炭市场呈现初步筑底状态。预计在天气转暖和国家利好政策加快落地的促进下，焦炭市场有望走出回升向好态势。

2、中国煤炭运销协会预计，4月中旬以后，随着钢材价格企稳以及焦企供给持续缩量，焦炭市场呈现初步筑底状态。在天气转暖和国家利好政策加快落地促进下，焦炭市场有望走出回升向好态势。

3、据中钢协，4月中旬，21个城市5大品种钢材社会库存1237万吨，环比减少71万吨，下降5.4%，库存连续下降；比年初增加508万吨，上升69.7%；比上年同期增加67万吨，上升5.7%。4月中旬，螺纹钢库存594万吨，环比减少37万吨，下降5.9%，库存继续下降；比年初增加289万吨，上升94.8%；比上年同期减少12万吨，下降2.0%。

4、世界钢铁协会发布数据显示，3月71个纳入世界钢铁协会统计的国家粗钢产量为1.612亿吨，同比下降4.3%。

· 能源化工市场

1、壳牌和道达尔能源正在就收购阿布扎比国家石油公司新的液化天然气工厂的股份进行谈判。

2、美国至4月19日当周API原油库存减少323万桶，预期增加180万桶，前值增加408.9万桶。

3、俄气在2月成为中国最大的管道天然气供应方，首次超越长期雄踞榜首的土库曼斯坦。若是算上对华液化天然气出口，俄罗斯在中国市场上领先于其他所有外国供应方。2023年，俄通过“西伯利亚力量”输气管道对华出口天然气227亿立方米，较上年增长50%，收入增长60%，达到64亿美元。土库曼斯坦同期的对华管道供气收入接近100亿美元。

4、俄罗斯预计2024年石油产量将下降1.25%，至5.23亿吨。俄罗斯能源部表示，预计2024年原油出口量将基本持平于2.4亿吨，预计2027年原油出口量将逐步增至2.7亿吨。

5、高盛表示，预计未来几个月5-10美元/桶的地缘政治风险溢价将进一步放缓，并维持区间波动和布油价格上限为90美元/桶的观点。

· 农产品市场

1、农业农村部发布非主要农作物品种登记撤销公告，撤销向日葵、黄瓜、甜瓜、油菜等问题品种312个，切实推进登记品种从严规范管理，持续营造激励创新、公平竞争的市场环境。

三、 财经新闻盘点

1、国家主席习近平主持召开新时代推动西部大开发座谈会。习近平强调，要坚持把发展特色优势产业作为主攻方向，因地制宜发展新兴产业，加快西部地区产业转型升级。强化科技创新和产业创新深度融合，积极培养引进用好高层次科技创新人才，努力攻克一批关键核心技术。深化东中西部科技创新合作，建好国家自主创新示范区、科技成果转移转化示范区。加快传统产业技术改造，推进重点行业设备更新改造，推动传统优势产业升级、提质、增效，提高资源综合利用效率和产品精深加工度。促进中央企业与西部地区融合发展。

2、十四届全国人大常委会第九次会议在京举行。受国务院委托，财政部副部长廖岷作了关于金融企业国有资产管理情况专项报告审议意见的研究处理情况和整改问责情况的报告。报告从优化国有金融资本功能定位和战略布局、完善国有金融资本管理体制机制、推动金融国资国企提质增效、提高金融服务实体经济能力水平、强化国有金融资产风险防控等方面提出完善工作的思路和措施。

3、近段时间以来，长期国债收益率持续下行，其中30年期国债收益率降至2.5%以下。央行有关部门负责人表示，长期国债收益率总体会运行在与长期经济增长预期相匹配的合理区间内。我国实际经济增速未来较长时期仍将保持合理水平，近一年来回升向好的趋势在不断巩固。一些机构投资者也认为，未来通胀有望从低位温和回升，长期国债收益率作为名义利率，本身会随着通胀水平回升而提高。这两方面对长期债券收益率都会形成支撑。当前长期国债收益率持续下滑的底层逻辑是市场上“安全资产”的缺失，随着未来超长期特别国债发行，“资产荒”的情况会有缓解，长期国债收益率也将出现回升。

4、央行有关部门负责人表示，央行在二级市场开展国债买卖，可以作为一种流动性管理方式和货币政策工具储备。中央金融工作会议提出，“要充实货币政策工具箱，在央行公开市场操作中逐步增加国债买卖”，我国国债市场规模已居全球第三，流动性明显提高，这为央行在二级市场开展国债现券买卖操作提供了可能；不少专家提出，央行公开市场操作可以配合财政进行赤字融资，但国债发行规模要相对足够大，同时发行节奏要相对稳定，才能有效实现政策传导，也能避免市场利率大幅波动；而且，未来央行开展国债操作也会是双向的；我国坚持实施正常的货币政策，人民银行买卖国债与发达经济体央行的量化宽松（QE）操作是截然不同的。

5、国家发改委联合财政部完成2024年地方政府专项债券项目的筛选工作，共筛选通过专项债券项目约3.8万个、2024年专项债券需求5.9万亿元左右，为今年3.9万亿元专项债券发行使用打下坚实项目基础；下一步，重点要督促指导各地方严格把握项目质量要求，切实加快项目建设和资金使用进度，推动尽快形成实物工作量，积极扩大有效益的投资。

6、目前，包括中央预算内投资、地方政府专项债券、增发国债、超长期特别国债等在内的多路资金正加快下达，确保重大项目尽快开工建设。其中，2024年地方政府专项债券项目已完成筛选，涉及项目约3.8万个；全部三批共1万亿元增发国债项目清单已下达，将落实到约1.5万个具体项目，推动6月底前全部开工建设；超长期特别国债相关发行计划也即将出台。

7、人力资源和社会保障部数据显示，一季度全国城镇新增就业303万人。按照今年“1200万人以上”的城镇新增就业目标，一季度已完成全年任务的四分之一。3月份全国城镇调查失业率5.2%，就业形势总体稳定。

8、6户中央企业外部董事职务变动。其中，中国核工业集团有限公司聘任杨保华为中国核工业集团有限公司外部董事；中国融通资产管理集团有限公司聘任葛小春为中国融通资产管理集团有限公司外部董事。

9、中证全债指数4月以来在不断刷新历史新高，4月23日各期国债期货主力合约都强势创出上市以来新高。债券牛市仍在继续上演，何时会止步，机构分歧大。

10、财政部将于4月29日招标续发总额280亿元30年期记账式附息国债，本期国债招标结束至4月30日进行分销并缴款，5月7日起与之前发行的同期国债合并上市交易。

11、国家发改委、央行共同召开社会信用体系建设部际联席会议。会议强调，重点做好六方面工作：一是要加快推进信用立法，尽快推动出台《社会信用建设法》，提升社会信用体系建设法治化水平；二是强化社会信用体系建设统筹规划，开展中国特色社会信用体系主要内涵和总体框架研究谋划，明确下一阶段建设的目标任务；三是强化信用信息共享应用；四是健全信用修复制度；五是提升信用监管效能；六是拓展守信激励应用，在行政审批事项中推行信用承诺制，推广信用报告代替无违法违规证明，拓展“信易+”应用场景。

12、进出口银行在银行间债券市场成功发行服务湖南加速推进中部崛起主题金融债，发行金额100亿元，期限1年，获得了市场投资者的广泛参与和认购。募集资金将专项用于支持湖南省内先进制造业、新兴产业、科技创新、外贸产业、互联互通基础设施等领域。

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