宝城期货通投教基地
宝城期货把投资者教育事业作为回馈市场投资者、承担社会责任的重要渠道，致力于零基础弱基础的投资者培养和防非投教事业做出应有的贡献。
一、 宏观数据速览
二、期市综合资讯
1、上期所公布5月期货做市合约安排，将在镍、黄金、白银、锡等13个品种开展做市；上期能源将在原油、20号胶、低硫燃料油、国际铜和集运指数（欧线）5个品种开展做市。
2、大商所发布通知，自2024年4月29日（星期一）结算时起，黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、玉米、聚乙烯、聚丙烯和聚氯乙烯品种期货合约涨跌停板幅度调整为8%，棕榈油、乙二醇、苯乙烯和液化石油气品种期货合约涨跌停板幅度调整为9%，生猪品种期货合约涨跌停板幅度调整为7%，交易保证金水平调整为9%；其他品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平维持不变。
3、Wind数据显示，4月24日，国内商品有19个品种基差为正值，36个品种基差为负值。其中，棉纱、郑棉、LPG基差最大，现货较期货分别升水2315.00元/吨、1074.00元/吨、761.00元/吨；生猪、沪锡、国际铜基差最小，现货较期货分别贴水2755.00元/吨、2440.00元/吨、1741.86元/吨。
4、伦敦金属交易所(LME)正针对其仓储网络中的金属流动实施新规定，旨在削弱通过在LME提取已有的俄罗斯金属，并以新的、不受欢迎的类别重新销售的动机。
5、美国商务部公布数据显示，美国3月耐用品订单环比初值增长2.6%，好于市场的预期，相较于前值大幅回升，前值从1.3%进一步下修至0.7%，这是去年以来的第八次下跌。从同比来看，耐用品订单下降 2.2%，创疫情以来最大跌幅。
· 金属市场资讯
1、近段时间，铝价持续震荡上升，4月15日国内现货铝价格一度刷新22个月以来新高，达20750元/吨。铝价持续上涨，原料铝供不应求。据悉，新能源汽车、轨道交通领域里，铝需求增加，助推了铝价，而部分加工企业成本也因此增加，利润被压缩。
2、黄金白银等贵金属下跌过程中，伴随资金大量减仓流出。根据华泰研究显示，在4月16日到23日，黄金白银等贵金属板块，资金流出规模总额近200亿元。而国际市场上，黄金净多头持仓也在4月9日高点之后，持续减仓。随着24日资金再度涌入，黄金价格出现企稳迹象。显然，在长期上涨逻辑没有发生改变的背景下，投资者选择等待回调带来更好的配置机会，而国内黄金类总持仓仍在积极向上。
3、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，4月24日，铅库存265225吨，创逾1个月新低，减少3525吨；锡库存4450吨，增加35吨；铜库存120225吨，减少375吨；锌库存255100吨，创逾2个月新低，减少750吨；铝库存496550吨，创逾4个月新低，减少750吨；镍库存76878吨，减少750吨，铝合金库存1580吨，持稳于逾3年零1个月低位；钴库存92吨，持稳于逾9年零11个月低位。
4、智利国家铜业公司表示，智利将通过和全球第二大锂生产商SQM的2025-2030年协议获得新增锂产量的70%。
5、国际镍业研究组织预计，2024年全球镍产量将增至355万吨，2023年为336万吨；全球镍需求将增至345万吨，2023年为319万吨。
6、高盛预计铝的12个月价格目标为2700美元/吨，2025年平均价格为2850美元/吨；将铜的12个月目标价格定为12000美元/吨，仍认为铜市场正处于精炼金属供应出现短缺的倒计时阶段；伦镍目标价设定为15000美元/吨，今年平均价格为16000美元/吨。
· 煤焦钢矿市场资讯
1、大商所宣布，自4月26日交易时起，非期货公司会员或者客户在铁矿石期货I2405和I2409合约上单日开仓量不得超过500手，在铁矿石期货其他合约上单日开仓量不得超过2000手。
2、矿业巨头英美资源集团证实，已收到全球最大矿业公司必和必拓主动提出的全股并购建议。英美资源集团董事会表示正在审查该提议，目前还不能确定必和必拓是否会提出收购要约。英美资源集团表示，必和必拓的提议以该公司首先分拆英美铂业和昆巴铁矿石公司为条件。如果最终成行，这项合并很可能成为今年全球规模最大的一笔收购交易。
· 能源化工市场资讯
1、4月24日，国内最大的液化天然气储备基地——中国海油盐城“绿能港”一期扩建工程6座全球单罐容量最大27万立方米LNG储罐群顺利完成珍珠岩填充施工作业，标志着国内首批27万立方米LNG储罐群完成主体施工，为超大型LNG储罐的批量化、规模化、集约化建设提供借鉴。中国海油盐城“绿能港”项目不仅可以接收、储存、外输液化天然气，还集冷能利用、燃气发电、燃气制氢等功能于一体。
2、据山西省能源局，今年前3个月，山西省煤层气总产量达30.7亿立方米，同比增加11.8%，约占全国同期产量的80.8%。煤层气，俗称“瓦斯”。它是煤炭开采中危险的“杀手”，同时也是热值高于通用煤1至4倍、燃烧几乎不产生任何废气、世界各国争相开发利用的清洁能源和战略资源。
3、美国至4月19日当周EIA原油库存减少636.8万桶，录得自2024年1月19日当周以来的最大降幅；美国至4月19日当周EIA战略石油储备库存增加79.3万桶，录得自2024年1月26日当周以来最大增幅，为连续第19周录得增加。
4、俄罗斯能源部称，4月份的燃料产量将弥补3月份的产量损失；俄罗斯不排除到2027年其液化天然气出口停滞在每年3860万吨的可能性。
5、欧佩克秘书长海瑟姆·盖斯表示，准备支持纳米比亚“石油之旅”，纳米比亚石油可满足未来石油需求，对与纳米比亚潜在合作感到兴奋。
6、高盛将2024年下半年和2025年布伦特原油价格预估分别上调至每桶86美元和82美元（此前预估分别为85美元和80美元）。高盛预计亨利枢纽天然气价格将在今年夏季回升至2美元/百万英热区间的低端。
· 农产品市场资讯
1、芝商所发布通知，从5月1日开始，将重新设定CBOT谷物和油籽期货涨跌停板限制。具体来看，大豆期货每日涨跌停限制将从目前的每蒲式耳95美分缩窄至85美分；玉米期货每日涨跌停限制将从目前的每蒲式耳35美分缩窄至30美分。
三、 财经新闻盘点
1、国家主席习近平在重庆考察时强调，进一步全面深化改革开放，不断谱写中国式现代化重庆篇章。重庆制造业基础较好，科教人才资源丰富，要着力构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系。深入实施制造业重大技术改造升级和大规模设备更新工程，加快传统产业转型升级，积极培育具有国际先进水平和竞争力的战略性新兴产业。加强重大科技攻关，强化科技创新和产业创新深度融合，积极培育新业态新模式新动能，因地制宜发展新质生产力。积极融入全国统一大市场建设，主动融入和服务国家重大战略，在推动共建“一带一路”、长江经济带、西部陆海新通道联动发展中发挥更大作用。主动对接高标准国际经贸规则，营造市场化法治化国际化一流营商环境。
2、柜台债券市场即将迎来全面扩容。2024年2月29日，中国人民银行发布的《关于银行间债券市场柜台业务有关事项的通知》提到，从今年5月1日起，进一步扩大柜台债券投资品种。多家国有大行透露，为迎接柜台债券业务发展新机遇，其已开展多项相关筹备工作，有银行在推进内部制度办法更新修订，还有银行拟在5月份首个工作日增加报价债券品类和债券供给规模等。
3、外汇交易中心主办杂志刊登中信建投分析师文章称，央行购买国债不等同于量化宽松（QE）。央行通过购买国债来投放基础货币，其本质上是政府信用。QE操作中，代表国家信用的是基础货币扩张，但央行买入的却是非国家信用资产，因此国家信用“被透支”。在特定情境下，央行采用设计巧妙的QE操作，可防范系统性风险、撬动增长潜力，此时QE有较强的正外部性。在汇率贬值压力较小时，实施QE的政策摩擦较少。
4、国家金融与发展实验室（NIFD）发布《2024年一季度宏观杠杆率报告》显示，经测算2024年一季度宏观杠杆率上升6.8个百分点，从2023年末的288.0%上升至294.8%。其中，居民部门杠杆率上升了0.5个百分点，从2023年末的63.5%升至64.0%；非金融企业部门杠杆率上升幅度最大，上升了5.7个百分点，从2023年末的168.4%升至174.1%；政府部门杠杆率上升了0.6个百分点，从2023年末的56.1%增长至56.7%。《报告》认为，杠杆率上升的最主要原因仍然是名义GDP增速的超预期下滑。
5、央行召开2024年会计财务工作会议。会议指出，要把握习惯过紧日子决策部署及履职保障工作内涵的变化要求，把握新形势下全面从严管理和监督的责任要求，把握建设现代金融基础设施的重点任务要求，在中国式现代化新征程中全面推进会计财务工作高质量发展。
6、据广东统计信息网，一季度，全省房地产开发投资0.25万亿元，同比下降13.2%，降幅比1-2月收窄0.4个百分点。其中，商品住宅投资下降16.8%，办公楼、商业营业用房完成投资分别增长8.5%、4.1%。
7、新基金发行市场频现爆款产品。自4月15日首发的永赢悦享二级债基提前结束募集，首发认购金额已超过60亿元，触发末日比例配售。这是2024年第二只触发60亿元及以上募集上限的“含权”基金，也是4月以来首发规模最大“含权”爆款基金。
8、欧盟委员会发布消息称，对在欧中资企业办公场所进行突击检查，以收集企业获得外国补贴的情况。中国商务部贸易救济局负责人对此表示，中方对此表示严正关切和强烈反对，敦促欧方立即停止和纠正错误做法，为各国企业在欧投资经营提供开放、公平、公正、非歧视性的环境。中方将密切关注欧方后续动向，并采取一切必要措施，坚决维护中国企业正当权益。
9、中国银行原董事长刘连舸受贿、违法发放贷款案一审开庭，被控非法索取、收受财物1.21亿余元。刘连舸当庭表示认罪悔罪。庭审最后，法庭宣布休庭，择期宣判。
10、交易中心支持兴业银行通过交易中心发行系统在全国银行间债券市场成功发行2024年无固定期限资本债券，本期债券发行规模300亿元，票面利率2.39%，对兴业银行夯实资本实力、增强风险抵御和提高可持续发展能力具有重要意义。本期债券发行市场反响热烈，全场认购倍数3倍。
11、深圳多区域即将取消限购的消息突然传出。市场传言称，“五一”之后深圳将取消福田、南山之外区域限购政策，同时取消5年的增值税，满3年即可免。深圳市政务服务热线以及深圳市不动产登记中心相关工作人员对此回应称，目前没有收到相关政策通知。
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