• 宝城期货
• 2024.09.03

调查发现，近期部分银行首套房贷利率进入“2”字头，降低存量房贷利率也受到市场关注

一、 宏观数据速览

二、期市综合资讯

1、国务院办公厅发布关于以高水平开放推动服务贸易高质量发展的意见。意见提出，全面实施跨境服务贸易负面清单。提升负面清单管理能力，加强重点行业监管，优化资金、技术、人员、数据等要素跨境流动监管。聚焦居民消费升级需求，推动医疗健康、文化娱乐等优质生活性服务进口。优化出口信贷，运用贸易金融、股权投资等多元化金融工具加大对企业开拓国际服务贸易市场的支持力度。

2、9月2日上午，铅、镍、锡和氧化铝期权在上海期货交易所正式挂牌交易，共计314个合约。其中，铅期权80个，镍期权88个，锡期权72个，氧化铝74个。在业内人士看来，铅、镍、锡和氧化铝期权上市，进一步完善了相关品种序列，为产业链企业提供了更加完备的风险管理工具和更加灵活的避险策略，满足了企业高水平风险管理需求。

3、Wind数据显示，9月2日，国内商品有38个品种基差为正值，16个品种基差为负值。其中，棉纱、沪锡、生猪基差最大，现货较期货分别升水2560.00元/吨、1740.00元/吨、1680.00元/吨；丁二烯橡胶、强麦、普麦基差最小，现货较期货分别贴水1725.00元/吨、716.33元/吨、640.33元/吨。

4、欧元区8月制造业PMI终值45.8，预期45.6，初值45.6，7月终值45.8。英国8月制造业PMI终值52.5，预期52.5，初值52.5。德国8月制造业PMI终值42.4，预期42.1，初值42.1，7月终值43.2。法国8月制造业PMI终值43.9，预期42.1，初值42.1，7月终值44.0。

 · 金属市场资讯

1、上海有色网最新报价显示，9月2日，国产电池级碳酸锂价格涨80元报7.47万元/吨，连涨2日，近5日累计涨560元。

2、铝业上市公司半年报已悉数出炉。据数据统计，2024年上半年，30家铝业上市公司中，有22家实现营收同比增长；21家净利润同比增长，占比七成。其中，7家净利润同比增幅超过100%，6家净利润超过10亿元。铝产业链景气度高企。

3、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，8月30日，铅库存179375吨，创逾6个月新低，减少1850吨；锌库存243225吨，减少1550吨；铝库存847425吨，创逾3个月新低，减少4725吨；镍库存119316吨，创逾2年零9个月新高，增加318吨；铜库存320650吨，减少275吨；锡库存4630吨，减少275吨；铝合金库存1600吨，持稳于逾1个月低位；钴库存115吨，持稳于逾1年零5个月高位。

4、世界黄金协会透露，印度的金条、金币、珠宝饰品等消费者需求在2024年上半年达到288.7吨，同比增加1.5%；由于印度调整黄金税制，预计下半年印度黄金消费有可能比预期进一步增加50吨以上。

· 煤焦钢矿市场资讯

1、印度煤炭公司最新数据显示，今年4-8月份，印度煤炭公司煤炭产量为2.9亿吨，较上年同期的2.82亿吨增长3.14%。据了解，印度煤炭公司已设定2024-25财年8.38亿吨的产量目标，由此来看，4-8月产量仅完成了财年产量目标的34%左右。

2、韩国贸易部长、西澳大利亚州签署关于加强清洁能源、关键矿产供应链合作的谅解备忘录。

· 能源化工市场资讯

1、俄罗斯副总理诺瓦克称，根据8月底的数据，俄罗斯遵守了OPEC+的石油减产协议。俄罗斯今年上半年的产量超出了配额，并承诺在2025年9月前弥补这一水平。但7月份产量再次超额。俄罗斯能源部此前表示，俄罗斯7月份的石油产量较6月份有所减少，但比OPEC+协议设定的目标高出6.7万桶/日。

2、据交易商透露，俄罗斯从黑海图阿普塞港口的石油产品出口计划在9月份为97.8万吨，而8月份的计划为105万吨。

3、俄罗斯天然气工业股份公司莫斯科炼油厂在周日发生火灾后，暂停了包括原油蒸馏装置CDU-6在内的合并炼油装置Euro+的运营。消息人士补充说，该工厂可能会在大约五到六天的维修后恢复Euro+的石油加工。

4、据欧佩克+国家公布的配额、8个国家的自愿减产以及对此前减产不足的补偿进行的估算显示，欧佩克+国家9月石油产量可能环比增加1.6万桶/日，达到3549万桶/日。伊拉克、哈萨克斯坦和俄罗斯三国今年上半年产量超过了配额，须在2025年9月之前逐步补偿。哈萨克斯坦和伊拉克本应在7月开始补偿。然而，欧佩克8月报告称，哈萨克斯坦7月并未充分减产，伊拉克甚至增加了产量。这两个国家最近向欧佩克提交了最新的补偿计划。俄罗斯能源部早些时候报告称7月产量较6月减少，但比协议规定的配额高出6.7万桶/日，8 月和9月的产量应能弥补。不过，尚未有俄罗斯提交补偿计划的报道。根据欧佩克二手信息数据，俄罗斯7月产量比目标高出11.1万桶/日。

5、土耳其与壳牌公司签署了一项为期10年的液化天然气供应协议，这是安卡拉努力成为欧洲家门口的天然气区域枢纽的最新举措。土耳其能源部长阿尔帕斯兰·拜拉克塔尔在安卡拉的签字仪式上表示，从2027年开始，壳牌将每年向土耳其国有公司博塔斯销售约40亿立方米的液化天然气。数据显示，这相当于土耳其2023年天然气总需求的约8%。拜拉克塔尔补充说，该合同还包括将天然气运往土耳其境外欧洲终端的选项。土耳其旨在成为欧盟的天然气枢纽和供应商，并大力投资于过剩的液化天然气进口能力以及黑海地区的国内生产。

6、媒体调查显示，欧佩克8月份石油产量较7月份下降34万桶/日，降至2636万桶/日，主要受利比亚产量下降影响。

7、据船舶跟踪数据和行业观察人士的数据，印度8月份从俄罗斯进口原油出现减少，原因是在炼油厂维修季节到来之前，石油需求明显走软。

8、南非将于9月4日下调汽油价格，每升下调0.92兰特。

9、哈萨克斯坦Tengiz油田的石油产量在8月和7月期间因维修而下降了17%。

· 农产品市场资讯

1、截至2024年8月30日当周，全球小麦价格大多上涨，因为欧盟以及俄罗斯小麦减产，阿根廷小麦生长面临降雨不足的威胁，预示着全球小麦价格可能接近底部区域。不过即将收获的澳洲小麦产量有望增产，可能限制了小麦价格的反弹高度。

2、山西省制定《政策性粮食购销违法违规行为举报奖励实施细则（试行）》，鼓励广大人民群众和社会各界积极举报政策性粮食购销违法违规行为。《细则》自2024年9月2日起施行，有效期2年。《细则》规定了举报奖励条件和标准，按照不同标准，最低奖励1500元，最高奖励15万元。

3、在日本的主要大米产地，全面进入收获季节的2024年产新米的价格比去年大幅上涨2-4成。在稻米种植面积位居日本第2位的北海道，北海道农业协同组合联合会将主要品牌大米“梦美人”的预估价（60公斤）定为1.75万日元，比去年高出29%。预估价上涨的原因主要在于两个方面：第一个原因是生产成本上涨，第二个原因是供求关系紧张。

4、马来西亚独立检验机构AmSpec数据显示，马来西亚8月份棕榈油出口量为1376412吨，同比减少11.51%。

5、经纪商StoneX称，巴西2024/25年度大豆产量预计为1.6504亿吨，与之前的预测相同。

三、 财经新闻盘点

1、2024年中非合作论坛峰会将于9月4日至6日在北京举行。国家主席习近平将于9月5日出席峰会开幕式并发表主旨讲话。峰会期间，习近平主席还将为应邀与会的中非合作论坛非方成员领导人、有关非洲地区组织和国际组织代表等举行欢迎宴会和相关双边活动。

2、国务院办公厅印发《关于以高水平开放推动服务贸易高质量发展的意见》，提出5方面20项重点任务。一是推动服务贸易制度型开放，建立健全跨境服务贸易负面清单管理制度；二是促进资源要素跨境流动；三是推进重点领域创新发展；四是拓展国际市场布局，深化服务贸易国际合作；五是完善支撑体系，创新支持政策措施。

3、财政部部长、新开行中国理事蓝佛安在新开发银行第九届理事会年会开幕式上作视频致辞时指出，今年以来中国经济呈现结构趋优、质效向好的特点，中国经济仍是世界经济增长的重要引擎和稳定力量，中国将更加积极主动地融入国际经济，向世界释放更多改革发展开放红利，推进实现和平发展、互利合作、共同繁荣的世界现代化。

4、国家发改委组织召开新型城镇化战略五年行动计划落实动员部署会，有关部门要尽快完善推进新型城镇化建设的支持政策，按照职责分工加强对本领域工作的指导和推动，省级政府要结合实际制定本省实施方案，各市县要因地制宜、一县一策，切实推动各项任务全面落地并取得实质性进展。

5、中国8月财新制造业PMI为50.4，较7月回升0.6个百分点，重回荣枯线以上。

6、调查发现，华润银行、汇丰银行、渣打银行和广州银行的首套房贷利率进入“2”字头，其中华润银行首套房贷利率可低至2.89%。随着新增房贷利率和存量房贷利率之间的利差不断扩大，通过“商转公”等来降低存量房贷利率受到市场关注。不过，广州地区多家银行透露，目前暂不支持“商转公”。

7、招商银行行长王良表示，目前招商银行没有收到监管部门针对个人存量房贷转按揭的相关意见，相关监管部门也并未就此征求过商业银行的意见。这个政策目前还没有得到确认，如果相关政策推出，可能会对银行业存量按揭利率带来一定的负面影响。

8、央行披露，8月，三大政策性银行净归还抵押补充贷款778亿元，期末抵押补充贷款余额为26541亿元。8月对金融机构开展常备借贷便利操作共10.01亿元，其中隔夜期0.01亿元，7天期10亿元。

9、目前地方政府合法借钱的渠道基本来自发行地方政府债券。根据公开数据，今年前8个月，全国发行地方政府债券约5.4万亿元，同比下降约14%。地方借的5.4万亿元资金，四成多用于偿还旧债，从而缓解地方财政收支矛盾，降低融资成本，均衡存量政府到期债券规模。剩下的资金主要用于重大项目建设。

10、市场震荡之下，避险情绪和投资需求双重驱动之下，中短债基金成为市场风口，规模节节攀升。虽然近期市场震荡之下，中短债基金净值有所波动，但不少受访人士表示，债券市场整体处于牛市通道中，近期的震荡调整并未改变债券市场整体走势，中短债投资价值仍大。

11、近期，一向以“攻守兼备”著称的可转债开始遭遇“量价齐跌”。可转债资产不香了？在受访人士看来，近期转债市场出现较大幅度调整，与发生个别风险事件、权益市场预期偏弱，以及产品赎回波动等多个因素有关。当前转债市场估值已经合理，中长期布局胜率较高。前期大幅下跌的偏债型品种可能迎来修复估值的机会。

12、业内人士认为，随着“金九银十”传统旺季来临，房企无论从推盘强度、还是营销力度都将有所提升，短期内核心城市新房市场活跃度或小幅回升，9月整体成交或环比增长。

13、中国重工公告称，公司与中国船舶正在筹划由中国船舶通过向公司全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工事项，本次交易构成重大资产重组，不会导致公司实际控制人变更。股票9月3日开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

14、知情人士透露，字节跳动寻求获得95亿美元贷款，这将是亚洲（除日本外）规模最大的企业美元贷款。

15、光伏行业协会组织召开“光伏电站建设招投标价格机制座谈会”。会议建议，由中国光伏行业协会牵头编制发布价格指数、成本指数以更好反映光伏产品当期价格，并作为调价机制的重要依据。会议呼吁，上游光伏制造企业应充分认识到自身对于解决目前行业困境的主体责任，杜绝恶性竞争，真正站在行业立场决策行动。

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