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• 2024.09.05

中国商务部透露，将依法对自加拿大进口油菜籽、相关化工产品发起反倾销调查

一、 宏观数据速览

二、期市综合资讯

1、记者采访了多位业内人士前瞻8月份CPI、PPI数据。受访人士普遍认为，8月份，受天气等因素影响，CPI同比涨幅可能进一步回升；国内需求走势平稳，叠加去年同期高基数效应，PPI同比跌幅可能再度扩大。民生银行表示，预计8月份CPI环比上涨0.5%，同比上涨0.7%，同比涨幅较7月份扩大0.2个百分点；西部证券宏观首席分析师边泉水对《证券日报》记者表示，预计8月份CPI同比增长0.9%，较7月份上升。

2、财政部、国家税务总局发布《关于企业改制重组及事业单位改制有关印花税政策的公告》，自2024年10月1日起执行至2027年12月31日。《公告》中提到了多种免税情况，对经国务院批准实施的重组项目中发生的债权转股权，债务人因债务转为资本而增加的实收资本（股本）、资本公积合计金额，免征印花税；对企业改制、合并、分立、破产清算以及事业单位改制书立的产权转移书据，免征印花税；对同一投资主体内部划转土地使用权、房屋等建筑物和构筑物所有权、股权书立的产权转移书据，免征印花税。

3、淘宝“牵手”微信支付，即将成为现实。9月4日，淘宝公告计划新增微信支付能力，允许商户接入微信支付方式。当日下午，淘宝天猫、微信支付，以及作为目前淘宝主要支付服务方的支付宝均作出回应。淘宝天猫表示，淘宝天猫始终秉持开放的合作理念，积极探索与各平台之间的互通合作，不断提升消费者购物体验，让消费者的购物更便捷、愉悦和高效。微信支付方面表示，微信支付始终秉持开放的合作理念，积极探索与各平台之间的互通合作。目前与淘宝平台的功能适配正在开通中，具体上线时间请关注淘宝平台公告。支付宝对此表示，开放、协作、创新、共享是互联网的基本精神，也是行业发展的大势所趋。

4、9月5日24时，国内成品油将开启新一轮调价窗口。业内人士表示，短期来看，国际原油市场空头氛围浓厚，油价大概率延续弱势，本轮成品油零售限价或会迎来下调。

5、Wind数据显示，9月4日，国内商品有40个品种基差为正值，16个品种基差为负值。其中，沪锡、棉纱、苹果基差最大，现货较期货分别升水4620.00元/吨、2275.00元/吨、1784.00元/吨；丁二烯橡胶、橡胶、强麦基差最小，现货较期货分别贴水1585.00元/吨、1475.00元/吨、717.72元/吨。

6、美联储褐皮书显示，经济活动在三个地区略有增长，而报告经济活动持平或下降的地区数量从上个时期的五个增加至当前时期的九个；总体来看，最近报告期内价格适度上涨；各地区受访者普遍预计未来几个月经济活动将保持稳定或略有改善，尽管三个地区的受访者预期会出现轻微下降；各地区受访者普遍预计未来几个月价格和成本压力将稳定或进一步缓解；近期就业情况总体持平，略有上升。

7、美国7月贸易帐逆差788亿美元，预期逆差790亿美元，前值从逆差731亿美元修正为逆差730亿美元。 其中，出口2666亿美元，前值2659亿美元，进口3453亿美元，前值3390亿美元。

金属

1、雅保200吨碳酸锂竞拍结果出炉：由容汇锂业生产的电池级碳酸锂73035元/吨，张家港自提；由吉诚锂业生产的电池级碳酸锂77050元/吨，天津自提。

2、上海有色网最新报价显示，9月4日，国产电池级碳酸锂价格跌220元报7.38万元/吨，创逾3年新低，连跌2日，近5日累计跌520元，近30日累计跌12020元。

3、伦敦金属交易所（LME）计划提升月度合约的交易量，并表示这可能会减少基准三个月合约的交易量。

4、毫无疑问，黄金是2024年最赚钱的投资标的。但是，随着黄金价格再度跌破2500美元大关，而且全球对冲基金巨头桥水（中国）被证实已大幅撤出黄金ETF。在美联储降息预期透支后，市场兴奋之余，又陷入“衰退预期”中。大宗商品市场出现整体回调，拖累黄金价格出现大幅调整。但是业内人士认为，桥水的操作更多是公司战术考虑和配置需求短期变化，不会有逃顶说法，而黄金的长期配置价格始终存在。

5、9月4日，伦敦金属交易所（LME）发布了一份白皮书，列出一系列措施，旨在实现LME市场结构现代化、提高透明度和加强价格流动性，同时保护其市场服务于实体经济的独特功能。为了增加LME电子交易平台（LMEselect）——特别是在许多市场参与者希望参与的月度交易日——交易数据的透明度及交易流动性，LME将引入行业认可的大手交易限额等规则。这意味着在未来12个月以内的旗舰金属种类（铝、铜、锌、镍和铅）的月合约的小规模交易必须在电子盘上执行。重要的是，为了确保主要的实物市场交易不受新规则的影响，大手交易限额不适用于非月合约到期日的交易。因此会员为产业客户提供的定制平均交易也不会受到影响。

6、据伦敦金属交易所，交易主管兼首席运营官Jamie Turner表示：“引入大宗交易限额的规定旨在增强价格的透明性，这将会吸引更多参与者，从而提升市场的流动性。这项改变将使得交易者可以直接或通过成员及交易平台最大化地接触到中央撮合方的流动性。尽管大宗交易限额是多数同类市场的常规做法，但我们认识到这对成员们的业务模式会有影响，因此我们计划在未来12个月内通过多个工作小组与他们紧密协作，共同制定实施的具体细节。”

7、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，9月3日，镍库存121230吨，创逾2年零9个月新高，增加1938吨，变动量创逾1个月新高；锡库存4625吨，增加40吨；锌库存239750吨，减少1575吨；铝库存840425吨，创逾3个月新低，减少3500吨，变动量创逾1个月新高；铜库存318650吨，增加850吨；铅库存177500吨，创逾6个月新低，减少375吨，变动量创逾1个月新高；铝合金库存1600吨，持稳于逾1个月低位，变动量创逾1个月新高；钴库存115吨，持稳于逾1年零5个月高位，变动量创逾1个月新高。

8、高盛表示，暂停在锌市场的交易活动。

煤焦钢矿

1、中钢协组织召开两广地区行业自律会。与会代表认为，9-10月，钢材需求将有一定程度回升，但需警惕复产冲动，避免造成阶段性供需失衡。同时，建议有关部门加强对资本市场的监管，防止资本炒作，造成钢材市场大起大落。

能源化工

1、欧佩克+的三位消息人士周三表示，由于油价跌至9个月来的最低点，欧佩克+正在讨论推迟下月的增产计划。其中一位消息人士说，欧佩克上周似乎准备在10月按计划每天增产18万桶，但利比亚石油设施停运造成的市场波动和疲软的需求前景引发了该集团的担忧。

2、俄罗斯能源部第一副部长帕维尔·索罗金在东方经济论坛期间表示，未来六到七年内，全球对液化天然气的需求量可能会从目前的4亿吨增至5.8-6亿吨。

3、在伊拉克半自治库尔德斯坦地区， 原油 产量持续增加，行业数据显示，近期产量已超过35万桶/天，创下2023年初以来的新高。伊拉克作为OPEC+中最大的石油过剩生产国，原本承诺在未来12个月内削减144万桶/日的产量，但目前正准备与库尔德当局对峙，要求解决过剩产量问题。

4、花旗：除非欧佩克+进一步削减产量，否则由于需求放缓和非欧佩克供应强劲，2025年油价可能平均为每桶60美元。

5、瑞银集团认为，油价在短期内可能会保持波动，维持积极展望，预计未来几个月油价将从当前水平回升。石油市场供不应求，因在一些国家需求依然强劲，而一些非欧佩克+国家供应增长令人失望。

6、当地时间9月4日，菲利普斯66CEO表示，预计2025年全球产能将减少60万至70万桶/日。

7、美国至8月30日当周API原油库存减少740万桶，预期减少63.8万桶，前值减少340.7万桶。

8、9月4日，贝克休斯油服首席执行官预计2024年下半年美国钻探市场将出现疲软。

农产品

1、华储网通知，9月5日轮换出库竞价交易1.58万吨冻猪肉，9月6日收储1.58万吨冻猪肉。

2、中国商务部方面透露，将依法对自加拿大进口油菜籽、相关化工产品发起反倾销调查。据中国国内产业近期反映，加拿大对华出口油菜籽大幅增加并涉嫌倾销，2023年达34.7亿美元，数量同比增长170%，价格持续下降。受加方不公平竞争影响，中国国内油菜籽相关产业持续亏损。因此，中方将根据国内相关法律法规，按照世贸组织规则，依法对自加拿大进口油菜籽发起反倾销调查。中方还将依国内产业申请，对加拿大相关化工产品发起反倾销调查。

3、农业农村部召开全国粮油等主要作物大面积单产提升工作推进会。会议要求，要聚焦玉米、大豆、小麦、油菜四大作物，在品种更新、技术集成、农机配套、工程措施、主体带动、防灾减灾以及减损增产七个方面强化工作举措，深入推进大面积单产提升行动，力争取得更大成效，助力新一轮千亿斤粮食产能提升。

4、市场监管总局正式启动2025年市场监管部门食品抽检计划制定工作，并面向社会公开征集意见建议。2025年，市场监管部门将继续聚焦百姓关切，积极吸收采纳各界意见建议，把人民群众关心关注的食品作为2025年食品抽检工作的发力点，切实增强人民群众对食品安全的获得感、幸福感、安全感。

5、随着印度大力推动生产玉米乙醇，这导致这个亚洲最大的玉米出口国几十年来首次成为净进口国。印度的家禽养殖户已经随之感受到了成本上升的压力，而这一14亿人口大国的贸易转变，也可能会进一步影响到全球的玉米供应链。不少业内人士表示，印度增加玉米进口的前景，很可能会对目前已接近四年低点的全球玉米价格起到支撑作用。

6、中国已经连续15年保持非洲第一大贸易伙伴国地位，农产品进口成为双边贸易的新亮点。今年前7个月，中国自非洲进口农产品253.5亿元，增长7.2%，高于中国农产品进口整体增速，芝麻、烤烟、夏威夷果等非洲特色农产品进口量分别增加38.8%、32.7%、106.2%，占中国同类产品进口量比重均超四成。

7、9月4日，日本农林水产省召开了有关大米短缺问题的会议。一位官员解释说，现在上市的新米零售价为5公斤3000日元以上，价格比去年高出约1000日元。与会官员表示当前价格太贵，如果价格继续上涨，担心消费者将不会去购买大米。

8、日本放送协会报道，日本农业部称，在过去20年里，进口蔬菜占餐馆和其他食品企业使用蔬菜量的30%左右。

9、9月4日，乌克兰谷物协会（UGA）表示，乌克兰8月谷物和油籽出口量从7月份的420万吨增加至430万吨。

三、 财经新闻盘点

1、8月财新中国服务业PMI为51.6，较7月下降0.5个百分点，为年内次低，显示服务业继续扩张但速度放缓。当月财新中国综合PMI持平于7月的51.2，仍为近十个月来最低。

2、财政部、国税总局发布《关于企业改制重组及事业单位改制有关印花税政策的公告》，企业债权转股权新增加的实收资本（股本）、资本公积合计金额，应当按规定缴纳印花税。对经国务院批准实施的重组项目中发生的债权转股权，债务人因债务转为资本而增加的实收资本（股本）、资本公积合计金额，免征印花税。改制重组是各类经营主体提高资源配置效率、提升市场竞争力的重要方式。

3、国家发改委：今年以来，积极推进向民间资本推介项目、建立全国重点民间投资项目库、实施政府和社会资本合作（PPP）新机制等系列工作，大力支持民间投资发展，推动更多民营企业参与基础设施等重大项目建设，涉及总投资超过5万亿元。

4、国资委发布10户中央企业13名领导人员职务任免信息，涉及中国有色矿业集团、中国化学工程集团、中国农业发展集团、中国黄金集团等。

5、财政部9月11日将第二次续发行1370亿元1年期记账式附息国债，本次续发行国债票面利率与之前发行的同期国债相同，为1.36%。财政部9月11日将第二次续发行1370亿元5年期记账式附息国债，本次续发行国债票面利率与之前发行的同期国债相同，为1.91%。

6、上海市发布2023年市级预算执行审计报告，2家银行开展贷款业务时，违规发放贷款23

9.9亿元，开展债券承销业务时，通过低利率买入或违反发行方案调低利率区间等方式拉低发行利率，造成部分投资者申购无效，涉及金额362.06亿元。

7、在刚刚过去的8月份，各地地方债发行明显提速，其中新增专项债发行规模接近8000亿元，创下年内单月发行量新高。分析认为，预计9月份也将维持较快的发行节奏，随着新增专项债用途的拓宽，全年完成新增专项债发行额度压力不大。

8、近期，针对存量房贷利率下调的呼声亦越来越多。北京地区多家银行透露，当前提前还房贷的客户有所增多。多家银行工作人员表示，房贷提前还款均需要提前预约，等待时间普遍在1个月左右；还款金额并无资金限制，客户可选择部分还款或一次性还清，但部分银行称需要整万起还。

9、据CME“美联储观察”，美联储9月降息25个基点的概率为55.0%，降息50个基点的概率为45.0%。美联储到11月累计降息50个基点的概率为32.1%，累计降息75个基点的概率为49.2%，累计降息100个基点的概率为18.8%。

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