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• 2024.10.31

一路狂飙！现货黄金续刷历史新高；A股上市公司三季报披露收官；31省份公布前三季度经济运行情况

一、 宏观数据速览

二、期市综合资讯

1、截至10月30日，31省份（不含港、澳、台）公布了2024年前三季度经济运行情况。GDP规模排名前十的省份中，除广东和湖南外，其余八个省份前三季度GDP增速均超过全国平均增速（4.8%）。但24个省份的前三季度GDP增速仍低于本省年初设立的全年GDP增速目标，需四季度进一步发力。2023年，共有17个省份未能实现年初设定的GDP增速目标。前三季度，西藏、甘肃、重庆经济增速分列全国前三；山西、黑龙江、青海增速分列后三位。

2、A股上市公司三季报披露收官，Wind数据显示，截至10月30日，有5347家上市公司披露三季报，其中有4114家上市公司前三季度实现盈利，占比近八成；2466家公司净利润较2023年前三季度实现增长，占比近五成。前三季度，上市公司整体实现营业收入约52万亿元，实现净利润4.41万亿元，营收、净利润的中位数分别为12.57亿元、6418.61万元，分别同比变动1.71%、-5.29%。消费品行业呈现明显修复态势，高技术制造业经营具有韧性，两大行业多家上市公司业绩超预期，机构预期其亮眼表现具有延续性。上市公司回报投资者意识进一步增强，已有超200家上市公司提出三季度分红方案。

3、Wind数据显示，10月30日，国内商品有30个品种基差为正值，25个品种基差为负值。其中，棉纱、生猪、郑棉基差最大，现货较期货分别升水2190.00元/吨、1710.00元/吨、1381.00元/吨；丁二烯橡胶、苹果、橡胶基差最小，现货较期货分别贴水2645.00元/吨、932.00元/吨、895.00元/吨。

4、美国第三季度实际GDP年化初值环比升2.8%，预期升3%，第二季度终值升3%。实际个人消费支出初值环比升3.7%，预期升3.3%，第二季度终值升2.8%。核心PCE物价指数年化初值环比升2.2%，预期升2.1%，第二季度终值升2.8%。PCE物价指数初值环比升1.5%，第二季度终值升2.5%。

· 金属市场资讯

1、一路狂飙！现货黄金续刷历史新高，离2800大关只差不到十美元。周三（10月30日）纽约时段，现货黄金一度涨破2790关口，最高报每盎司2790.03美元，续刷历史新高，并有望录得日线五连涨。

2、10月31日，智利国家铜业公司2024年前三季度营收42.8亿美元，同比增长9%；前9个月铜产量91.8万吨，同比下降5%。

3、10月30日，嘉能可公布，第三季度自有铜产量为705,200吨，比2023年同期下降2%。

4、10月30日，世界黄金协会表示，由于投资和珠宝需求猛增，印度9月当季黄金消费量同比增长18%；由于创纪录的金价抑制了需求，印度2024年的黄金消费量预计在700吨至750吨之间。

5、世界黄金协会发布报告显示，三季度全球黄金需求总量为1313吨，同比增长5%；由于三季度金价连创历史新高，按美元计价的黄金需求总额首次突破1000亿美元，同比增长35%，刷新历史纪录；全球黄金ETF的大量流入是三季度黄金需求增长的主要因素。

6、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，10月29日，锡库存4620吨，减少60吨；锌库存241225吨，减少2100吨；铜库存275300吨，增加1075吨；铝库存741200吨，创逾5个月新低，减少2500吨；铅库存188550吨，创逾1个月新低，减少500吨；镍库存146154吨，持稳于逾3年高位；铝合金库存1620吨，持稳于逾3个月高位；钴库存130吨，持稳于逾1年零7个月高位。

7、高盛看涨黄金前景，预计到2025年初，金价将达到每盎司2900美元，高于此前预测的2700美元；预计到2025年12月，黄金价格将达到3000美元/盎司。

8、截至10月30日(周三)，全球最大黄金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黄金持仓量为28699618.35盎司或892.65吨，较前一交易日增加92371.51盎司或2.87吨，幅度为0.32%。

· 煤焦钢矿市场资讯

1、上海市印发《美丽上海建设三年行动计划（2024-2026年）》，到2026年，全市煤炭消费占一次能源消费比重保持在30%以下，碳排放强度稳步下降；细颗粒物年均浓度力争不高于28微克/立方米，重要水体水质优良比例保持在95%左右，受污染耕地和重点建设用地安全利用率保持100%，“无废城市”建设比例达到80%左右；人均公园绿地面积达到9.5平方米，中心城区绿色交通出行比例达到75%以上。

· 能源化工市场资讯

1、中国海油、中国石化、中国石油已陆续披露完成2024年三季报，三家公司合计实现净利润2934.28亿元，折算下来，“三桶油”前三季度合计日赚近11亿元。盈利方面，三家公司分化明显。中国海油是唯一一家营收、净利润实现双增长的企业。公司前三季度实现营业收入3260.24亿元，同比增长6.3%；实现净利润1166.59亿元，同比增长19.5%，创历史新高。

2、新能源迎利好！国家发改委等六部门发布关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见。意见提出，“十四五”重点领域可再生能源替代取得积极进展，2025年全国可再生能源消费量达到11亿吨标煤以上；“十五五”各领域优先利用可再生能源的生产生活方式基本形成，2030年全国可再生能源消费量达到15亿吨标煤以上，有力支撑实现2030年碳达峰目标。

3、石油输出国组织及其盟友(OPEC+)可能推迟原定于12月实施的增产计划，原因是担心石油需求疲软和供应上升带来的压力。根据计划，OPEC+的八个成员国将在12月增加每日18万桶的产量，此次增产原定于10月，但因油价下跌已推迟至12月。然而，油价仍受到需求疲软数据的压制，OPEC+担心增产将使市场更加承压。据两位消息人士透露，OPEC+可能最快在下周决定推迟增产。

4、上周美国EIA原油库存减少51.5万桶，预期增加230万桶，前值增加547.4万桶。EIA报告显示，上周美国原油出口增加14.9万桶/日至426.1万桶/日。美国上周国内原油产量维持在1350万桶/日不变。上周美国战略石油储备（SPR）库存增加118.9万桶至3.858亿桶，增幅0.31%。

5、国际能源署（IEA）表示，太阳能、风能、电动汽车及其他清洁能源技术的全球扩张对于能源安全和经济增长至关重要，预计到2035年，清洁能源市场价值可能达到2.1万亿美元；预计到2035年，重要清洁能源贸易将增加三倍。

6、印度九月份天然气产量同比下降1.3%，石油炼制产品产量同比增长5.8%。

· 农产品市场资讯

1、生猪养殖板块沉寂近两年后，终于在今年迎来盈利全面复苏。随着三季报进入尾声，牧原股份、温氏股份、天康生物、唐人神等上市猪企的三季报陆续披露。二、三季度以来全国猪价走势坚挺，推动猪板块业绩批量扭亏。牧原股份前三季度净赚约104亿元，拟现金分红约45亿元，超过2022年和2021年全年分红水平。

2、国家统计局数据显示，截至2024年10月中旬，豆粕(粗蛋白含量≥43%)流通领域价格环比下跌1.91%，报3029.5元/吨，创2024年8月下旬以来新低。

3、江苏省近期公布了2024年中晚籼稻最低收购价第一批收储库点名单，共计四家。2024年国标三等中晚籼稻收购价格1.29元/斤，等级价差0.02元/斤。

4、印尼贸易部官员表示，印尼将把11月毛棕榈油（CPO）参考价从10月的893.64美元/吨提高到961.97美元/吨。新的价格将使11月份的出口税为每吨124美元。印度尼西亚还对参考价格的CPO出口征收7.5%的税，而更精炼的棕榈油产品的税率为参考价格的3%至6%。

5、美豆在连跌4日后小幅反弹，不过国内市场更多受进口大豆到港问题影响，豆一、豆二及豆粕均减仓走高，小幅上涨逾1%。市场有消息称，华北地区进口大豆卸船政策加严，或将导致大豆进厂时间延后，豆粕及豆二近两日走势相对偏强，豆粕主力合约再度站上3000关口，不过消息尚未落地证实，豆粕继续上冲动力有限。

三、 财经新闻盘点

1、商务部表示，中方坚决反对美方出台对华投资限制最终规则，已向美方提出严正交涉，并保留采取措施的权利；美方限制措施涉及芯片、人工智能、量子计算等领域，与这些领域相关的绝大多数行业并不涉及国家安全，但都将受到美方禁令限制，这将干扰中美两国企业正常经贸合作，损害中美两国企业利益；希望美方尊重市场经济规律，厘清经贸领域国家安全边界，停止将经贸问题政治化、武器化，为中美经贸合作创造良好环境。

2、截至10月30日，31省份（不含港、澳、台）公布了2024年前三季度经济运行情况。GDP规模排名前十的省份中，除广东和湖南外，其余八个省份前三季度GDP增速均超过全国平均增速（4.8%）。但24个省份的前三季度GDP增速仍低于本省年初设立的全年GDP增速目标，需四季度进一步发力。2023年，共有17个省份未能实现年初设定的GDP增速目标。前三季度，西藏、甘肃、重庆经济增速分列全国前三；山西、黑龙江、青海增速分列后三位。

3、2023年26个万亿GDP城市中，仅剩佛山还未公布前三季度主要经济数据。整体来看，其中17个城市的GDP增速高于全国，泉州拔得头筹；各城市GDP总量排名变化不大，但在分类指标上出现新的分化。上海、北京以较大优势继续领跑GDP总量榜，两市也是前三季度仅有的两个3万亿级城市。多数城市的工业发展态势良好，合肥勇夺增速第一。

4、央行：9月份，债券市场共发行各类债券76031.5亿元。国债发行13615.3亿元，地方政府债券发行12843.2亿元，金融债券发行7638.7亿元，公司信用类债券发行11908.3亿元，信贷资产支持证券发行131.8亿元，同业存单发行29231.2亿元。

5、针对之前引发市场热议的“10万亿刺激计划”观点，其提出者——国务院发展研究中心原副主任刘世锦作出正式回应。刘世锦表示，此前发言的重点并非“10万亿”，而是“为了稳定经济，有必要采取短期刺激措施”。刺激是有代价的，是用刺激加改革的办法，花钱建新制度，为中长期经济社会高质量、可持续发展创造不可或缺的制度条件和政策环境。

6、临近月末，票据市场接连上演“大跳水”，国股半年期银票转贴现利率已降至2022年12月以来新低，3个月期品种则直接逼近0利率。整体来看，近期短期限票据利率降幅更大，除3个月期票据品种外，11月、12月到期的国股银票转贴现利率分别大幅下降了90BP、85BP。业内人士表示，票据利率波动受到季节性因素和资金市场的双重影响，在定价方面也相对更加复杂。从票据与国债、同业存单的利差来看，随着月末跳水，票据与国债和同业存单的利差继续扩大，30日与二者的利差分别超过-80BP、-130BP，创年内新高。

7、央行北京分行：前三季度，辖内金融机构信贷总量延续增长态势，9月末，人民币各项贷款余额同比增长5.4%，前三季度月均增速10.2%；9月末，企（事）业单位中长期贷款同比增长8.7%。如果从表内外、直接融资、间接融资等多个维度综合考量，前三季度金融体系为实体经济提供的融资总量近9500亿元，比去年同期高出近4000亿元。

8、中指研究院数据显示，10月1日-27日，重点30城新房网签约980万平方米，环比增长35%；20城二手房网签约10万套，环比增长18%，核心城市市场呈现回稳态势。其中，广州、深圳新房网签面积已较9月翻倍增长，北京10月二手房成交有望突破1.6万套，创去年4月以来新高，限购政策优化对一线城市需求释放产生明显带动作用。

9、中指研究院：新政后杭州新房、二手房市场成交规模节节攀升，土拍热度也明显回归，然而，从住建部会议后的市场反馈来看，市场出现情绪回落迹象，后续需更多的“稳市场”政策出台以巩固当前政策效果。

10、六大国有银行集体公布2024年前三季度业绩报告。前三季度，六大行实现营业收入合计约26272.21亿元，归属于母公司股东净利润合计超万亿，其中工商银行以2690.25亿元的净利润仍居首位；农业银行盈利增速最快，较上年同期增长3.38%。

11、谈及近期批量调整存量房贷利率相关事宜，建设银行管理层表示，经测算，符合本次调整条件的贷款超过1200万笔，利率下调幅度与同业基本一致，利率调整后将有效减轻相关房贷客户的还贷压力。

12、农业银行业绩发布会上透露，针对“六大行注资”一事，农行表示将按照监管机构和股东要求统筹安排，推进落实资本补充相关工作。目前正与相关部门积极沟通，研究论证核心一级资本补充方案。

13、美国财政部称，到2025年1月再融资1250亿美元，以筹集约86亿美元的现金；预计在接下来的几个季度内不需要提高债券票息或浮动利率拍卖规模；将在未来一个季度继续对通胀保护债券（TIPS）拍卖规模进行“逐步增加”；计划每次操作进行高达40亿美元的每周流动性支持回购。

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